ในช่วง 12 สัปดาห์แรกของปี 2023 ดัชนี iEdge S-REIT สร้างผลตอบแทนรวม 3% โดยดัชนี FTSE EPRA/NAREIT Global REITs นั้นลดลงถึง 4% ซึ่งภายใน S-REIT Sector เอง Industrial S-REITs มีค่าเฉลี่ยผลตอบแทนรวมเฉลี่ยสูงสุดในช่วง 12 สัปดาห์ที่ผ่านมาที่ 4% ในขณะที่ Office REITs บันทึกผลตอบแทนรวมค่ามัธยฐานที่ลดลงสูงสุดที่ -8%   ฤดูกาลที่ผ่านมานี้ S-REITs ของอุตสาหกรรมบันทึกการปรับขึ้นค่าเช่าในเชิงบวก ในขณะที่การยอมรับในวงกว้างเกี่ยวกับปัญหามหภาค เช่น ราคาพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นและอัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนให้กับการดำเนินงาน S-REITs เชิงอุตสาหกรรมหลายแห่งได้ใช้มาตรการประหยัดต้นทุนเพิ่มเติม เช่น การกู้ยืมเพื่อป้องกันความเสี่ยงเป็นอัตราคงที่ ตลอดจนความคิดริเริ่มเพื่อลดการใช้สาธารณูปโภคโดยรวม   ด้วยมูลค่าตลาดรวมกันที่ 99 พันล้านเหรียญสิงคโปร์ S-REIT Sector ได้บันทึกการไหลออกของสถาบันมากกว่า 200 ล้านเหรียญสิงคโปร์ในช่วง 12 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยกองทรัสต์…

หกเซสชันที่ผ่านมา (10-17 มีนาคม) ได้เห็นการซื้อขาย STI ที่ต่ำกว่า 3,200 โดยมีช่วงกว้างระยะ 105 จุดสำหรับ STI ในสภาวะการซื้อขายที่ผันผวน โดยการประชุมทั้ง 6 ครั้งพบว่าตลาดหุ้นสิงคโปร์มีเงินไหลออกสถาบันสุทธิ 133 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และรายย่อยไหลเข้าสุทธิ 334 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์   ในขณะที่ดัชนี KBW Nasdaq Global Bank Index ลดลง 11% ในช่วง 6 เซสชั่น การประกาศโดยธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งชาติสวิส (Swiss National Bank) เพื่อพยุงเสถียรภาพทางการเงินได้ให้สัญญาณสำคัญในตลาด ซึ่งเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา การเข้าซื้อกิจการของ Credit Suisse ของ UBS เป็นไปได้ด้วยการสนับสนุนของรัฐบาลกลางสวิส หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิส และธนาคารแห่งชาติสวิส   หุ้นสิงคโปร์ที่มีบันทึกเงินไหลเข้าของรายย่อยสุทธิสูงสุดในช่วง 6 เซสชั่น ได้แก่ DBS, UOB, OCBC, YZJ…

นักวิเคราะห์ยังคงมองบวกต่อภาคธนาคารของสิงคโปร์หลังจากการล่มสลายของธนาคารสหรัฐ, ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) และธนาคารซิกเนเจอร์ ซึ่ง SVB ปิดทำการในวันที่ 10 มีนาคม ขณะที่ ธนาคารซิกเนเจอร์ปิดให้บริการในวันที่ 12 มีนาคม อีกสถาบันหนึ่งคือ Silvergate Capital ปิดเครือข่ายการชำระเงิน Silvergate Exchange Network และชำระบัญชีธนาคารในวันที่ 10 มีนาคม Jonathan Koh นักวิเคราะห์จาก UOB Kay Hian แนะนำให้นักลงทุน “ใจเย็นๆ และเดินหน้าต่อไป” เนื่องจากเขามองว่าการจากไปของ SVB เป็นเพียงการก่อกวนสำหรับธุรกิจสตาร์ทอัพในสหรัฐเท่านั้น “การดำเนินการอย่างเด็ดขาดโดยหน่วยงานและหน่วยงานกำกับดูแลควรเรียกความเชื่อมั่นกลับคืนมา เราคาดว่าความวิตกกังวลจะสงบลงเมื่อนักลงทุนตระหนักว่าการติดเชื้อจากธนาคารทั้งสามแห่งไม่ได้แพร่กระจายไปยังเศรษฐกิจในวงกว้าง” Koh เขียน เมื่อวันที่ 13 มีนาคม The Monetary Authority of Singapore (MAS) ประกาศว่าระบบธนาคารสิงคโปร์มี “ความเสี่ยงเล็กน้อย” ต่อธนาคารสหรัฐที่ล้มเหลว และตลาดเงินดอลลาร์สิงคโปร์ (SGD) และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงทำงานได้ดี ในรายงานเมื่อวันที่…

ภาคการดูแลสุขภาพทั่วโลกได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยได้รับแรงหนุนจากความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญทางการแพทย์, กระบวนการอนุมัติยาที่รวดเร็วขึ้นในความต้องการที่ไม่ได้รับการตอบสนองจำนวนมากและการเข้าถึงการดูแลสุขภาพโดยรวมที่เพิ่มขึ้นนวัตกรรมด้านการดูแลสุขภาพคุณภาพสูงจากเอเชียได้ดึงดูดสายตาของนักลงทุนบลูชิพทั่วโลกและกลยุทธ์ระดับภูมิภาคต่างๆ ดังที่ Sandeep Wasan กรรมการผู้จัดการและหัวหน้ากลุ่มการดูแลสุขภาพอาเซียนของ Citi กล่าวในระหว่างงาน SGX Healthcare Day 2023 ที่จัดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ iEdge SG All Healthcare Index ซึ่งเป็นดัชนีที่ติดตามผลการดําเนินงานของกลุ่มธุรกิจการดูแลสุขภาพที่จดทะเบียนในสิงคโปร์ลดลง5% (ในแง่ของผลตอบแทนรวม) ในช่วง 2 เดือนแรกของปี 2023 ซึ่งหากคิดโดยตามน้ำหนักหุ้น 10 อันดับแรกจะมีเฉลี่ยผลตอบแทนรวมเพิ่มขึ้นที่ 0.8% โดยหุ้น 5 ใน 10 ตัวมีผลประกอบการเหนือกว่าหุ้นอื่นในภาพกว้างของดัชนีในช่วงเวลาดังกล่าว โดยเฉลี่ยผลตอบแทนรวม4% ซึ่งทั้ง S-REITs ด้านการดูแลสุขภาพ – ParkwayLife REIT และ First REIT – เป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดใน iEdge SG All Healthcare Index และมีผลประกอบการเหนือกว่าภาพกว้างของดัชนีดังกล่าวใน YTD อย่างที่ได้กล่าวไปในการเผยแพร่ข้อมูลทางการเงินก่อนๆ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพจํานวนมากยังเป็นการคาดการในแง่ดีของการเติบโตด้านการดําเนินงานของตัวเองในปี 2023…

5 Reits จาก 10 อันดับหุ้นสถาบันที่ยอดซื้อสุทธิสูงสุด ที่มา: Bloomberg (ข้อมูล ณ วันที่ 16 ก.พ.-2566) อัตราเงินปันผลตอบแทนอ้างอิงจาก S-Reits & Property Trusts Chartbook มกราคม 2566   Singapore Reits ห้าแห่งขึ้นครองตำแหน่งใน 10 หุ้นซึ่งบันทึกการไหลเข้าสุทธิของสถาบันที่ใหญ่ที่สุดในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยประกอบจากS-Reits ทั้งห้า ได้แก่ CapitaLand Ascendas Reit, Keppel DC Reit, Mapletree Logistics Trust, Mapletree Industrial Trust และ Keppel Reit Keppel DC Reit และ Mapletree Industrial Trust ยังเป็นหนึ่งในสามหุ้น STI ที่มีผลประกอบการดีที่สุดในสัปดาห์ด้วยผลตอบแทนรวม 1.5%…

• STI ยังคงเป็นบ้านของหุ้นกว่า 30 ตัว ซึ่งในรายงานโดยทั่วไปทั้งหมดมีรายได้มากจากภายนอกสิงคโปร์พอๆ กับภายในสิงคโปร์ ซึ่งรายได้ระหว่างประเทศส่วนใหญ่นี้สอดคล้องกับปลายทางเดียวกันกับที่สิงคโปร์รักษาความสัมพันธ์ทางการค้าที่แข็งแกร่งที่สุด เช่น จีน ฮ่องกง มาเลเซีย และอินโดนีเซีย • หลังจากที่ Yangzijiang Shipbuilding (Holdings) ผู้นำ STI ในปี 2022 ด้วยผลตอบแทนรวมกว่า 107.4% กลับกลายเป็นภาคส่วนของ STI ที่มีผลประกอบการน้อยที่สุดใน 1Q23 ถึงวันที่ 9 ก.พ. โดยลดลงถึง 8.8% คำสั่งซื้อของผู้ต่อเรือในมณฑลเจียงซูส่วนใหญ่ยังคงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และมีจำนวนเรือ 143 ลำ โดยมีมูลค่าสัญญา 10.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ เดือนพฤศจิกายน 2022 • ในขณะเดียวกัน Keppel DC REIT (“KDCR”) และ Frasers Logistic & Commercial Trust…

S-Reits ในดัชนี Straits Times ที่มา: Bloomberg (ข้อมูล ณ วันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2023). ผลตอบแทนจากปันผล เป็นไปตามที่ระบุใน S-Reits & Property Trusts Chartbook มกราคม 2023 ในเดือนมกราคม S-Reits มีผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 7.1% (อ้างอิงจากดัชนี iEdge S-Reit) และบันทึกการไหลเข้าของกองทุนสถาบันสุทธิที่ 3.2 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งแซงหน้าผลตอบแทนรวมของ STI ที่ 3.5% ธนาคารกลางสหรัฐในการประชุม FOMC วันที่ 1 ก.พ. ปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) แทนการปรับขึ้น 50bps ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะ 10 ปีลดลงเหลือประมาณร้อยละ 3.5 ความคาดหวังของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงในปีนี้อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดต่อภาคส่วนที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยเช่น Reits ภายใน STI นั้น…

Venture, UMS และ Frencken ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหุ้นเทคโนโลยีสิงคโปร์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยทั้งสามหุ้นมีกำไรเฉลี่ย 14% ขณะที่มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 48 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งเป็นไปตามค่าเฉลี่ยที่ลดลง 24% ของผลตอบแทนรวมในปี 2022 บนเงินทุนไหลออกสุทธิ 139 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ หุ้นทั่วโลกนำโดยกลุ่มเทคโนโลยีและอุตสาหกรรม SEMI ในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่หุ้นกลุ่มเหล่านี้ปรับตัวลดลงในปี 2022 การพลิกกลับของค่าเฉลี่ยเป็นผลมาจากแนวโน้มการเติบโตของผู้บริโภคทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากจีนผลักดันไปข้างหน้าด้วย นโยบายที่เป็นมิตรต่อธุรกิจ โดยคาดการณ์ว่าอัตราเงินกองทุนของเฟดของสหรัฐจะใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว  ISDN ซึ่งรายงาน 70% ของรายได้ในปีงบประมาณ 21 ไปยังประเทศจีน ยังคงเป็นผู้นำในด้านผลประกอบการของราคาหุ้นเทคโนโลยีที่จดทะเบียนใน SGX และมีการซื้อขายมากที่สุดในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยISDN ตั้งสถานะในเดือนเมษายนว่ามาตรการ COVID-19 ในประเทศจีนนั้นทำให้ห่วงโซ่อุปทานและพนักงานหยุดชะงัก ซึ่งสอดคล้องกับราคาหุ้นที่ลดลงจาก 72.5 เซนต์ ณ สิ้นปี 2021 เป็น 36.5 เซนต์ ณ สิ้นเดือนตุลาคม โดยโมเมนตัมการเปิดใหม่เมื่อเร็ว…

  ภายใน S-REIT Sector ส่วนธุรกิจโรงแรมได้รับการบันทึกการไหลเข้าของเงินทุนสุทธิสูงสุดและผลตอบแทนรวมเฉลี่ยสูงสุดใน 13 ช่วงที่ผ่านมา ตามด้วย REIT ศูนย์ข้อมูลแบบ Pure-Play สองรายการ ตามมาด้วย stapled hospitality trusts โดยให้ผลตอบแทนรวมโดยเฉลี่ยคงที่ในปี 2022 ในขณะเดียวกันก็ดึงดูดเงินทุนสุทธิให้ไหลเข้าด้วย    กองทรัสต์ของ S-REIT Sector รักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์เฉลี่ยที่ 37% ในปี 2022 โดยกองทรัสต์ 15 กองที่มีอัตราส่วนต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ยังคงมีจำนวนน้อยกว่าครึ่งนึงของทรัสต์ทั้งหมด ถึงแม้จะมีการปรับลดลงของจำนวนกองทรัสต์ที่มีอัตราส่วนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 21 กอง โดยกองทรัสต์ทั้ง 15 กองที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ต่ำกว่าดังกล่าวได้บันทึกการไหลเข้าของเงินทุนสุทธิในช่วงต้นเดือน ม.ค.   ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาพบว่าประมาณครึ่งหนึ่งของกองทรัสต์ของ S-REIT Sector ดำเนินการซื้อกิจการเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหน่วย เมื่อคืนที่ผ่านมา Mapletree Logistics Trust มีการรายงานรายได้รวมใน 3Q  FY22/23 ซึ่งเพิ่มขึ้น 8.0% YoY เป็น 180…