สาม S-Reits ที่มี DPU สูงกว่าเมื่อเทียบเป็นรายปีประกาศสำหรับรอบระยะเวลาทางการเงิน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2023
ที่มา: BLOOMBERG (ข้อมูล ณ วันที่ 23 พฤศจิกายน 2023) อัตราผลตอบแทนเงินปันผลมาจากแผนภูมิ S-REITS และทรัพย์สินของทรัสต์ในเดือนพฤศจิกายน 2023
Reits ของสิงคโปร์ส่วนใหญ่ที่ประกาศการจ่ายเงินปันผลสำหรับรอบระยะเวลาทางการเงินสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2023 รายงานว่าการจ่ายเงินปันผลต่อหน่วย (DPU) ที่ต่ำกว่าเมื่อปีที่แล้ว ตามข้อมูลของแพลตฟอร์มที่ปรึกษาการลงทุน Beansprout การกระจายตัวที่ลดลงส่วนหนึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นของ S-Reits อ่อนแอลง
Reits เผชิญกับลมพัดสองครั้งจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้น
เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนตุลาคม ดัชนี iEdge S-Reit ได้รับผลตอบแทนรวม 9.4 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งทำให้ดัชนีการลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีลดลงจาก 9.0 เปอร์เซ็นต์ ณ เดือนตุลาคม 31 พ.ย. 2023 เป็นร้อยละ 0.4 ณ วันที่ 23 พ.ย. 2023 แม้ว่าอุตสาหกรรมจะเผชิญอุปสรรค แต่ S-Reits สามแห่งกลับสวนกระแสแนวโน้มและรายงาน DPU ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
Mapletree Logistics Trust
Mapletree Logistics Trust (MLT) รายงานว่ารายได้รวมในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2024 และรายได้จากทรัพย์สินสุทธิ (NPI) ลดลงร้อยละ 0.7 และ 1 เปอร์เซ็นต์ตามลำดับ เหลือ 368.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และ 320.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ แม้จะลดลง แต่ DPU ในช่วงเวลาดังกล่าวก็เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี (yoy) เป็น 4.539 เซนต์
MLT คงอัตราการครอบครองไว้ที่ร้อยละ 96.9 แต่พบว่าการกลับค่าเช่าเฉลี่ยลดลงเหลือร้อยละ 0.2 จากร้อยละ 4.2 ใน
ไตรมาสก่อนหน้าสาเหตุส่วนใหญ่มาจากทรัพย์สินของจีนภายในพอร์ตโฟลิโอของตน
อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการ Reit ของ MLT ยังคงกระตือรือร้นในการรีไซเคิลเงินทุน โดยมีการประกาศการถอนการลงทุนทั้งหมด 5 ครั้งในไตรมาสที่สองในมาเลเซีย สิงคโปร์ และญี่ปุ่น
นอกจากนี้ MLT ยังได้ประกาศการขายทรัพย์สินอีก 2 รายการในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2023 โดยอสังหาริมทรัพย์แห่งหนึ่งใน Tuas Avenue 3 มูลค่า 11.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และอสังหาริมทรัพย์ 2 แห่งในมาเลเซีย มูลค่า 151.2 ล้านริงกิต
ParkwayLife Reit
ParkwayLife Reit (PLife) รายงานว่ารายได้รวมในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2023 เพิ่มขึ้น 24.6 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนเป็น 110.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ โดยได้แรงหนุนจากค่าเช่าที่สูงขึ้นจากสัญญาเช่าหลักฉบับใหม่สำหรับโรงพยาบาล 3 แห่งในสิงคโปร์ ควบคู่ไปกับการสนับสนุนจากการซื้อบ้านพักคนชรา 5 แห่งในญี่ปุ่น
NPI ของ PLife เพิ่มขึ้น 26.2 เปอร์เซ็นต์ yoy เป็น 104.5 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และ DPU เพิ่มขึ้น 2.8 เปอร์เซ็นต์ yoy เป็น 10.99 เซนต์ เมื่อเร็วๆ นี้ PLife เสร็จสิ้นการเข้าซื้อบ้านพักคนชรา 2 แห่งในญี่ปุ่นในเดือนตุลาคม 2023 ด้วยมูลค่าประมาณ 16.4 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งผู้จัดการ Reit เชื่อว่าจะเพิ่ม DPU ได้
นอกจากนี้ PLife ยังตั้งใจที่จะสร้างตลาดสำคัญแห่งที่สามโดยเป็นส่วนหนึ่งของแพลตฟอร์มการเติบโตแบบหลายด้านเพื่อขยายฐานสินทรัพย์และ DPU
นับตั้งแต่เสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกในปี 2007 PLife ก็มีการเติบโตของ DPU ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
.
Frasers Hospitality Trust
Frasers Hospitality Trust (FHT) รายงานว่ารายได้รวมในปีงบประมาณ 2023 เพิ่มขึ้น 28.5 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนเป็น 123.2 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และ NPI เพิ่มขึ้น 30.1 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนเป็น 90.5 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ จากการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของการท่องเที่ยวทั่วโลกและสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ดีขึ้น
การกระจายหลักทรัพย์ต่อหลักประกัน (DPS) เพิ่มขึ้น 49.3 เปอร์เซ็นต์ yoy เป็น 2.4426 เซนต์
มูลค่าพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของ FHT เพิ่มขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนเป็น 1.93 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2023 นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ต่อห้องว่าง (RevPAR) ก็บรรลุผลสำเร็จในทุกพอร์ตโฟลิโอของประเทศในปีงบประมาณ 2023 RevPAR ของพอร์ตการลงทุนทุกประเทศทะลุระดับก่อนเกิดโควิดนับตั้งแต่ 9MFY2023 ยกเว้นญี่ปุ่น ผู้จัดการของ FHT ตั้งใจที่จะปลดล็อกมูลค่าให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนผ่านการถอนการลงทุน ในขณะเดียวกันก็มองหาการซื้อกิจการที่เพิ่มผลตอบแทนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวม
ที่มา: SGX Research S-Reits & Property Trusts Chartbook
REIT Watch เป็นคอลัมน์รายสัปดาห์ของ The Business Times
อ่านต้นฉบับ https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/three-s-reits-which-bucked-trend-raise-dpus