สำหรับช่วงห้าวันทำการซื้อขายระหว่างวันที่ 16–22 มกราคม นักลงทุนสถาบันเป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นสิงคโปร์ โดยมียอดเข้าซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันจำนวน 1.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ทำให้ยอดเข้าซื้อสุทธิของเดือนอยู่ที่ 272.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์
หุ้นที่มียอดเข้าซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันสูงที่สุดในช่วงห้าวันทำการซื้อขายดังกล่าว ได้แก่ Oversea-Chinese Banking Corporation, CapitaLand Investment, United Overseas Bank, UOL Group, Singtel, City Developments, Keppel, Wilmar International, Venture Corporation และ SATS โดย Oversea-Chinese Banking Corporation ยังเป็นหุ้นที่มียอดเข้าซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันสูงที่สุดในปีนี้ ตามมาด้วย CapitaLand Investment และ City Developments
ขณะเดียวกัน หุ้นที่มีการขายออกสุทธิโดยนักลงทุนสถาบันมากที่สุด ได้แก่ DBS Group Holdings, Yangzijiang Shipbuilding, Seatrium, CapitaLand Integrated Commercial Trust, Singapore Exchange, Keppel DC REIT, Sembcorp Industries, Keppel REIT, Yangzijiang Financial และ Frasers Centrepoint Trust
หุ้นที่มียอดเข้าซื้อสุทธิจากนักลงทุนรายย่อยสูงที่สุดของปีจนถึงวันที่ 22 มกราคม ได้แก่ DBS Group Holdings, Singtel และ Sembcorp Industries
การซื้อหุ้นคืน
ในช่วงห้าวันทำการซื้อขาย มีบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลัก 17 แห่ง ดำเนินการซื้อหุ้นคืน โดยมีมูลค่าการซื้อรวม 15.4 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์
United Overseas Bank ขึ้นนำในมูลค่าการซื้อหุ้นคืน โดยซื้อหุ้น 189,000 หุ้นในราคาเฉลี่ยที่ 36.85 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อหุ้น ขณะที่ First Resources ขึ้นนำด้านมูลค่าการซื้อหุ้นคืนในกลุ่มหุ้นที่ไม่ได้อยู่ในดัชนี Straits Times ส่วน Hongkong Land ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รองได้ซื้อหุ้นคืน 535,000 หุ้น ในราคาเฉลี่ยที่ 8.26 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น
Jardine Matheson
ระหว่างวันที่ 16–22 มกราคม Jardine Matheson Holdings ก็ได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 270,300 หุ้น ในราคาเฉลี่ยที่ 74.57 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น ย้อนไปเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน Jardine Matheson Holdings ประกาศว่าจะคืนเงินสูงถึง 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านโครงการซื้อหุ้นคืน หุ้นที่ซื้อคืนทั้งหมดจะตัดหุ้นที่ซื้อคืนออก อันเป็นการลดทุนจดทะเบียนของบริษัทลงอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนโดยรวมของกลุ่ม และความมุ่งมั่นที่ต่อเนื่องในการเพิ่มมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น บริษัทฯ คาดว่าการซื้อหุ้นคืนจะเสร็จสิ้นภายในปี 2569 โดยจนถึงวันที่ 22 มกราคม บริษัทฯ ได้ซื้อหุ้นคืนรวม 619,300 หุ้น ในราคาเฉลี่ยที่ 68.83 ดอลลาร์สหรัฐฯ รวมมูลค่าการซื้อหุ้นคืน 42.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นที่คาดการณ์ว่าบริษัทฯ จะรายงานผลประกอบการปีงบประมาณ 2568 ในเดือนมีนาคม นอกจากนี้ในเดือนพฤศจิกายน Jardine Matheson ยังได้ระบุว่าบริษัทฯ ยังคงดำเนินการลดภาระหนี้สินในงบดุลของบริษัทแม่อย่างต่อเนื่อง และหลังจากรับและจ่ายเงินปันผล มีหนี้สุทธิอยู่ที่ 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ณ สิ้นเดือนตุลาคม นาย Lincoln Pan ได้ขึ้นดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม แทนที่นาย John Witt
ธุรกรรมซื้อขายหุ้นของกรรมการบริษัท
ในช่วงห้าวันทำการซื้อขาย มีการยื่นเอกสารเกี่ยวกับผลประโยชน์ของกรรมการและการถือหุ้นจำนวนมากกว่า 80 รายการ สำหรับหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักมากกว่า 40 บริษัท กรรมการหรือประธานเจ้าหน้าที่บริหารรายงานการเข้าซื้อหุ้น 10 รายการ และการขายหุ้น 2 รายการ ขณะที่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่รายงานการซื้อหุ้น 3 รายการ และการขายหุ้น 6 รายการ
JEP
ระหว่างวันที่ 16–22 มกราคม นาย Andy Luong ประธานกรรมการบริหารและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JEP Holdings ได้ซื้อหุ้น 273,100 หุ้น ในราคาเฉลี่ยที่ 0.29 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อหุ้น ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นรวมของเขาในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รอง ซึ่งให้บริการด้านการกลึงและวิศวกรรมความแม่นยำ เพิ่มขึ้นจาก 79.66% เป็น 79.72%
PSC Corporation
เมื่อวันที่ 20 มกราคม นาย Sam Goi Seng Hui ประธานบริหาร ได้ซื้อหุ้นจำนวน 339,800 หุ้น ในราคาหุ้นละ 0.385 ดอลลาร์สิงคโปร์ การเข้าซื้อหุ้นนี้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นโดยตรงของเขาจาก 83.38% เป็น 83.44% การเข้าซื้อหุ้นก่อนหน้านี้ของเขาคือเมื่อวันที่ 18 ธันวาคม โดยซื้อหุ้นจำนวน 1,401,600 หุ้น ในราคาหุ้นละ 0.375 ดอลลาร์สิงคโปร์ ในเดือนกันยายน มีการเสนอซื้อหุ้น PSC Corporation แบบมีเงื่อนไขตามกฎหมาย (mandatory conditional cash offer) โดย UOB-Kay Hian ในฐานะตัวแทนของ ดร. Goi สำหรับหุ้น PSC Corporation ทั้งหมดที่ปิดรับซื้อด้วยการยอมรับที่ถูกต้องตามเงื่อนไข 39.56% ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นรวมของเขาเพิ่มขึ้นเป็น 82.94% มีการระบุว่าไม่มีเจตนาที่จะดำเนินการนำ PSC Corporation ออกจากตลาดหลักทรัพย์อย่างจริงจังตอนเสนอซื้อหุ้น ในเดือนสิงหาคม PSC Corporation ระบุว่าบริษัทฯ ยังคงรักษาวินัยทางการเงินด้วยงบดุลและสถานะเงินสดสุทธิที่แข็งแกร่ง โดยใช้ประโยชน์จากพอร์ตโฟลิโอของแบรนด์ของบริษัทฯ ในขณะเดียวกันก็จัดการกับแรงกดดันด้านการแข่งขันและต้นทุนผ่านการลงทุนด้านการตลาด การขยายผลิตภัณฑ์ การควบคุมต้นทุน และการเพิ่มประสิทธิภาพในธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคและบรรจุภัณฑ์ เป็นที่คาดว่าบริษัทฯ จะรายงานผลประกอบการปีงบประมาณ 2568 ภายในสิ้นเดือนกุมภาพันธ์
Soon Hock
ระหว่างวันที่ 16–19 มกราคม นาย Tan Yeow Khoon ประธานบริหาร ได้ซื้อหุ้นจำนวน 3,682,300 หุ้น ในราคาหุ้นละ 0.635 ดอลลาร์สิงคโปร์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นรวมของเขาจาก 72.74% เป็น 73.93% เขายังได้ทำการเข้าซื้อหุ้นในเดือนธันวาคมและเดือนพฤศจิกายน ซึ่งนาย Tan มีประสบการณ์มากกว่า 50 ปีในด้านโลจิสติกส์และการขนส่ง โดยเขาเคยนำบริษัท Cogent และบริหารโครงการสำคัญ เช่น The Grandstand และศูนย์โลจิสติกส์ครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดของสิงคโปร์ นอกจากนี้ เขายังได้พัฒนาโรงแรมขนาดเล็กที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว (boutique hotel) และฟื้นฟูอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณค่าทางประวัติศาสตร์ วัฒนธรรมหรือสถาปัตยกรรม ผ่านการปรับปรุงให้ทันสมัยครั้งใหญ่
Soon Hock Enterprise Holding เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักเป็นครั้งแรกในเดือนตุลาคม โดยระดมทุนได้ 48.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ณ ราคาหุ้นละ 0.58 ดอลลาร์สิงคโปร์ การเสนอขายหุ้นครั้งแรกได้รับความสนใจและเงินจองรวมประมาณ 122.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และมีอัตราการจองซื้อเกินกว่าที่เสนอขาย 9.8 เท่า
ผู้พัฒนาและนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทางอุตสาหกรรมชั้นนำในสิงคโปร์ยังคงเก็บพอร์ตโครงการที่มีมูลค่าการพัฒนารวมกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ไว้ บริษัทฯ ระบุว่าแนวทางที่เน้นผู้ใช้งานเป็นศูนย์กลางและแนวคิดการออกแบบที่คำนึงถึงการใช้งานในอนาคตช่วยผลักดันการรักษาผู้เช่าให้แข็งแกร่ง การลดความเสี่ยงการว่างของพื้นที่ และการเพิ่มมูลค่าทุนระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหนังสือชี้ชวน ทางกลุ่มบริษัทฯ ระบุว่าโครงการพัฒนาของกลุ่มถูกออกแบบเพื่อเพิ่มประสบการณ์สูงสุดให้กับผู้ใช้งาน โดยมีถนนและทางลาดที่กว้าง รูปแบบการจัดวางแบบไม่มีเสาหรือมีเสาน้อยที่สุด มีจุดจอดและจุดขนถ่ายสินค้าที่วางแผนไว้อย่างเหมาะสม มีการใช้พื้นที่ที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพ และมีการใช้วัสดุที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมหากเป็นไปได้
มุมมองของ Soon Hock ตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนสะท้อนถึงความตั้งใจของกลุ่มบริษัทฯ ที่จะเสริมสร้างความแข็งแกร่งของทั้งธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจที่สร้างรายได้ประจำ เพื่อสร้างโครงสร้างรายได้ที่สมดุลมากขึ้นในระยะยาว ทางกลุ่มบริษัทฯ เน้นว่าโครงการที่กำลังจะเกิดขึ้นได้รับเงินทุนเพียงพอแล้ว โดยยอดขายในระยะเริ่มต้นของ Stellar@Tampines ทำให้มีความชัดเจนในกระแสเงินสดในอนาคต ส่วนโครงการ Skye@Tuas นั้น คาดว่าจะได้รับเงินทุนจากส่วนผสมระหว่างแหล่งเงินทุนภายในและเงินกู้จากภายนอก ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางที่กลุ่มบริษัทฯ ระบุไว้สำหรับโครงการที่กำลังพัฒนา โดยเมื่อรวมกับทรัพย์สินใหม่ที่สร้างรายได้ เช่น Jalan Papan องค์ประกอบเหล่านี้จะเป็นรากฐานของโมเดลการดำเนินงานที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้น
นอกจากนี้ ตามที่รายงานใน Business Times เมื่อวันที่ 14 มกราคม Maybank Securities ได้เริ่มวิเคราะห์ถึงหุ้น Soon Hock โดยกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 0.75 ดอลลาร์สิงคโปร์ โดยอ้างถึงผลกำไรที่แข็งแกร่งจากโครงการที่กำลังพัฒนาอยู่ของบริษัทฯ และภาคการผลิตที่แข็งแกร่ง นาย Toh Xuan Hao นักวิเคราะห์ คาดว่ากำไรสุทธิจากธุรกิจหลักจะเพิ่มขึ้นจาก 3.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในปีงบประมาณ 2567 เป็น 34.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในปีงบประมาณ 2568 (สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม) และเป็น 47.2 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในปีงบประมาณ 2569 โดยได้แรงหนุนจากการแล้วเสร็จของโครงการและยอดขายที่สม่ำเสมอ นาย Toh ยังระบุอีกว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลอาจสูงถึง 6.2% ในปีงบประมาณ 2569 เนื่องจากฝ่ายบริหารได้เสนออัตราการจ่ายเงินปันผล 25% สำหรับปีงบประมาณ 2568 และปีงบประมาณ 2569 รายงานได้ระบุถึงรายละเอียดโครงการที่กำลังพัฒนาที่มีศักยภาพ ที่นำโดย Stellar@Tampines ซึ่งขายล่วงหน้าไปแล้ว 71% ของหน่วยทั้งหมด ทำให้เห็นเห็นกระแสเงินสดในอนาคตได้ชัดเจน รายงานยังระบุถึงการสนับสนุนระยะยาวจากการเปลี่ยนแปลงของสิงคโปร์ไปสู่การผลิตที่มีมูลค่าสูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มความต้องการสำหรับพื้นที่อุตสาหกรรมเฉพาะทาง อย่างไรก็ตาม Maybank Securities ก็ได้ระบุถึงความเสี่ยงด้านลบ ที่รวมถึงการพึ่งพาตลาดอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมในสิงคโปร์ ความเสี่ยงจากการกู้ยืมเงินและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และความยากลำบากที่อาจเกิดขึ้นในการเรียกเก็บเงินตามความคืบหน้าของโครงการ ในเดือนธันวาคม UOB Kay Hian ก็เริ่มให้คำแนะนำซื้อโดยมีราคาเป้าหมายที่ 0.68 ดอลลาร์สิงคโปร์ ขณะที่ Beansprout เผยแพร่บทวิเคราะห์โดยไม่ระบุคำแนะนำการลงทุน รายงานทั้งสามฉบับสามารถเข้าถึงได้ที่ส่วน SGX Research & Education ภายใต้แถบ Stock Exchange ของเว็บไซต์ SGX Group ได้โดยไม่มีค่าใช้จ่าย
Mooreast
เมื่อวันที่ 19 มกราคม นาย Alvin Chew Lee Guan กรรมการที่ไม่ได้เป็นผู้บริหารและไม่อิสระของ Mooreast Holdings ได้ซื้อหุ้นจำนวน 3 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 0.12 ดอลลาร์สิงคโปร์ การซื้อหุ้นครั้งนี้เป็นการซื้อครั้งแรกของเขาตั้งแต่เข้าดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการเมื่อเดือนธันวาคม นาย Chew ยังดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการ และหัวหน้าฝ่ายการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศของ YZJ Asset Management Pte Ltd. โดยในเดือนธันวาคม Mooreast ยังได้ลงนามบันทึกความเข้าใจกับกลุ่ม GMC ของนอร์เวย์ เพื่อสำรวจโอกาสร่วมกันในโครงการกังหันลมลอยน้ำ และน้ำมันและก๊าซ ในนอร์เวย์และทะเลเหนือ รวมถึงความร่วมมือด้านโซลูชันการปักสมอ การผูกเรือ และทางวิศวกรรม ที่ปรับให้เหมาะกับตลาดนอกชายฝั่งของนอร์เวย์
มีการคาดการณ์ว่า Mooreast จะรายงานผลการดำเนินงานปีงบประมาณ 2568 ภายในสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ บริษัทฯ สามารถพลิกฟื้นผลการดำเนินงานได้อย่างแข็งแกร่งในครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ 2568 (สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน) โดยมีกำไรสุทธิ 3.5 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ หลังจากขาดทุนสุทธิ 1.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในปีก่อนหน้า อันเป็นผลจากรายได้เพิ่มขึ้นถึง 84% เป็น 25.2 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ จากการทำผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญของฝ่ายผูกจอดเรือ กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเป็น 10.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งเติบโตแซงหน้ารายได้ ขณะที่กิจกรรมการดำเนินงานสร้างกระแสเงินสดสุทธิ 5.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เทียบกับกระแสเงินสดออกสุทธิ 0.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ 2567 ยอดเงินสดและเงินฝากธนาคารเพิ่มขึ้นเป็น 18.5 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 16.2 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567
Inside Insights เป็นคอลัมน์รายสัปดาห์ใน The Business Times, อ่าน เวอร์ชันต้นฉบับ