รายละเอียดพอร์ตการลงทุน
ที่มา: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ (SGX), ประกาศของบริษัท, Bloomberg (ข้อมูล ณ 28 พ.ย. 2567), อัตราผลตอบแทนจาก S-REITS & Property Trusts Chartbook ไตรมาส 3 ปี 2567
สภาวะของตลาดในภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในยุโรปกำลังแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของการพัฒนา ซึ่งคาดว่าจะส่งผลบวกต่อกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดของสิงคโปร์ (S-Reit) ที่มีการลงทุนในส่วนนี้
บริษัทการลงทุนระดับโลก KKR ให้ความเห็นว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ในยุโรปได้เริ่มฟื้นตัวแล้ว หลังจากที่ตลาดมีการปรับราคาที่ถือว่าเป็นหนึ่งในการปรับราคาครั้งใหญ่ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อันเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและภาวะเงินเฟ้อ – ซึ่งคล้ายกันกับวิกฤตการเงินโลก แต่ต่างกันที่วิกฤตการเงินโลกเป็นผลจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ
ข้อมูลจาก KKR ยังแสดงให้เห็นอีกว่ามูลค่าประเมินของทรัพย์สินเริ่มคงที่และมีการฟื้นตัวหลังจากที่ตกลงไปถึงแปดไตรมาส ธุรกรรมเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ในยุโรปยังคงอยู่ที่ 76% ต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2564 แต่แนวโน้มกำลังพลิกกลับ
นอกจากนี้ The European Central Bank (ECB) ยังได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงถึงสามครั้งตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2567 ซึ่งเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันครั้งแรกในรอบ 13 ปี ทำให้อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลดลงเป็น 3.25% และคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกจนถึงปี 2025
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของสิงคโปร์ (S-Reit) ที่เน้นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในยุโรปสามแห่งนั้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ โดยมี Cromwell European Reit (CEREIT) เป็นกองที่ใหญ่ที่สุดด้วยมูลค่าประเมินพอร์ตที่ 2.3 พันล้านยูโร (3.3 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์) ในอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมเบาและสำนักงาน 106 แห่ง ทั่วยุโรป
IREIT Global มีทรัพย์สินที่เป็นสำนักงานและเชิงพาณิชย์ 53 แห่ง ทั่วเยอรมนี สเปน และฝรั่งเศส โดยมีมูลค่าประเมินพอร์ตที่ 855.6 ล้านยูโร
Elite UK REIT (Elite) มีทรัพย์สินที่เป็นสำนักงาน 149 แห่ง ในสหราชอาณาจักร โดยมีมูลค่าประเมินพอร์ตที่ 415 ล้านปอนด์ (706.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์)
ในอัปเดตธุรกิจล่าสุด CEREIT รายงานรายได้สุทธิจากอสังหาริมทรัพย์ (NPI) ว่าเติบโตขึ้นจากปีก่อน 7% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 โดยได้รับแรงหนุนจากการที่การพัฒนาใหม่ของสำนักงาน Nervesa21 ในมิลาน และการพัฒนาโลจิสติกส์ของนิคมอุตสาหกรรม Novo Mesto One I/III ที่ตั้งอยู่ใกล้เมืองบราติสลาวาสำเร็จลง
รายได้สุทธิจากอสังหาริมทรัพย์ (NPI) ของพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นสำนักงานของ CEREIT โตขึ้น 13.8% ในขณะที่รายได้สุทธิจากอสังหาริมทรัพย์ (NPI) ของภาคโลจิสติกส์/อุตสาหกรรมเบาโตขึ้น 6.7% โดยมีการปรับค่าเช่ามากขึ้นและมีอัตราการเช่าพื้นที่มากขึ้น รายได้ส่วนที่ปันผลได้สำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2567 โตขึ้น 4.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และอัตราการเช่าพื้นที่ในพอร์ตเพิ่มขึ้น 93.9%
Simon Garing ประธานบริหารของผู้จัดการกอง CEREIT เน้นย้ำว่าด้วยการเสนอเข้าซื้อกิจการของธุรกิจในยุโรปของ Cromwell ของ Stoneweg นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากผู้สนับสนุนรายใหม่ที่จะเข้ามาในส่วนการจัดหาทรัพยากรที่พัฒนาขึ้นและการขับเคลื่อนไปสู่อุตสาหกรรมโลจิสติกส์
เมื่อวันที่ 28 พ.ย. IREIT ประกาศว่าทางกองได้เข้าทำสัญญาเช่าสถานบริการ 20 ปีกับ Premier Inn ซึ่งเป็นเครือโรงแรมที่ใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร เพื่อดำเนินการ 270 ห้องใน Berlin Campus การทำสัญญานี้นับเป็นก้าวสำคัญในการปรับพื้นที่สำนักงานให้เป็นทรัพย์สินที่ใช้ประโยชน์แบบผสม (mixed-use)
IREIT จะขยายกลยุทธ์การลงทุนให้รวมธุรกิจการบริการ ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบริการ ที่พัก และ/หรือทรัพย์สินด้านที่พักอาศัย ซึ่งจะทำให้มีการกระจายการลงทุนในทรัพย์สินประเภทใหม่ ๆ
Peter Viens ประธานบริหารของผู้จัดการกอง IREIT กล่าวว่าทางกองกำลังดำเนินการเกี่ยวกับแนวคิดการเช่าธุรกิจการบริการอีกหนึ่งรูปแบบใน Berlin Campus ซึ่งจะประกาศเร็ว ๆ นี้
Elite ประกาศว่าเงินปันผลต่อหุ้น (DPU) สำหรับการดำเนินงาน 9 เดือน ปี 2567 เพิ่มขึ้น 3.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยเพิ่มขึ้นมาเป็น 2.30 เพนนี จากรายได้ส่วนที่ปันผลได้และการประหยัดภาษีที่สูงขึ้น
อัตราการเช่าเพิ่มขึ้นเป็น 93.9% โดยมีการขายเพื่อเลิกกิจการของ Sidlaw House, Dundee และการต่ออายุสัญญาเช่าที่ดำเนินการเสร็จสมบูรณ์แล้วสำหรับอาคารโรงละคร Billingham
Joshua Liaw ประธานบริหารของผู้จัดการกอง Elite กล่าวว่าทางกองอยู่ในระหว่างการปลดล็อกมูลค่าที่แฝงอยู่ของทรัพย์สินในพอร์ตของกอง
กองทรัสต์ Elite ได้ดำเนินการคืบหน้าด้วยการยื่นคำขออนุญาตปรับปรุงศูนย์ข้อมูลที่ปล่อยมลพิษต่ำและให้บริการความเร็วสูงที่ Peel Park เมืองแบล็กพูล (Blackpool)
ทางกองทรัสต์ยังคงเสาะหาโอกาสต่าง ๆ ด้วยการลงทุนของทรัสต์ที่ขยายออกไปเน้นที่โครงสร้างพื้นฐานทางสังคมและทรัพย์สินภาคการอยู่อาศัยในสหราชอาณาจักร
สำหรับการวิจัยและข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาคส่วน REIT ของสิงคโปร์ โปรดไปที่ sgx.com/research-education/sectors สำหรับแผนภูมิ SREITs & Property Trusts https://www.sgx.com/securities/sectors