เจาะลึกการไหลออกของทุนสถาบันสุทธิของสิงคโปร์ในเดือนสิงหาคม

12 Aug 2024 | Category: Market Updates

• การไหลออกของทุนสถาบันสุทธิจำนวน 506 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากหุ้นท้องถิ่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้รับแรงหนุนจากกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม และเน้นไปที่ช่วงการซื้อขายสองช่วง แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ เปลี่ยนจากความกังวลที่ราบรื่นไปสู่ความกังวลอย่างรุนแรง โดย FOMC ปรับลดความคาดหวังที่ผันผวนจาก 25bps เป็น 50bps ซึ่งจะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยความคิดเห็นที่แตกต่าง

 

• ภาคส่วนที่มีการดำเนินงานเชิงรับมากที่สุดของอาเซียนในสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้แก่ การดูแลสุขภาพ โทรคมนาคม ผู้บริโภคที่ไม่ใช่วัฏจักร พลังงาน และสาธารณูปโภค ภาคส่วนเหล่านี้ยังบันทึกการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิในช่วงการซื้อขายสี่ช่วงที่สอดคล้องกันในสิงคโปร์ ภาคโทรคมนาคมและพลังงานมีการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิไม่เพียงแต่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังตลอดทั้งเดือนและปีจนถึงปัจจุบัน

 

• ภาคสาธารณูปโภคของสิงคโปร์บันทึกการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิจำนวน 7.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในสัปดาห์นี้ โดยเดือนสิงหาคมกลับตัวกลับมาเกือบ 20% ของการไหลออกของทุนสถาบันสุทธิในช่วงเจ็ดเดือนแรกของปี โดย Sembcorp Industries คิดเป็นส่วนใหญ่ของการไหลออกของภาคส่วนดังกล่าว เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม Sembcorp Industries รายงานกำไรสุทธิ 532 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ก่อนรายการพิเศษสำหรับครึ่งแรกของปี 2567 โดยพอร์ตโฟลิโอก๊าซและบริการที่เกี่ยวข้องทำให้มองเห็นผลกำไรได้สูง

 

สัปดาห์ที่แล้ว STI ลดลง 3.5% โดยการกระจายเงินปันผลทำให้ผลตอบแทนรวมลดลงเหลือ 3.4% เล็กน้อย เมื่อรวมกับผลตอบแทนรวมที่ลดลง 0.9% ในสัปดาห์ก่อน เดือนสิงหาคมถึงปัจจุบันได้กลับรายการผลตอบแทนรวม 3.7% ที่โพสต์โดย STI ในเดือนกรกฎาคมมากกว่า

 

การลดลงนี้เป็นผลมาจากการเปลี่ยนตำแหน่งข้ามสินทรัพย์ทั่วโลกซึ่งใกล้เคียงกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของสหรัฐ และการหมุนเวียนของหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ แนวโน้มการลงจอดอย่างราบรื่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ค่อนข้างจะผันผวนในเดือนสิงหาคม โดยเริ่มแรกเปลี่ยนจากความเชื่อมั่นว่าการลงจอดอย่างราบรื่น มาเป็นความกังวลที่รุนแรงผิดคาด ซึ่งเห็นความคาดหวังส่วนใหญ่สำหรับ FOMC ในวันที่ 18 กันยายน จะเปลี่ยนจากการปรับลด 25bps เป็น 50 bps อย่างไรก็ตาม เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ความคิดเห็นต่างยังคงแบ่งแยกอยู่

 

ในเวลาเดียวกัน รายงานรายได้ในท้องถิ่น และแนวโน้มขององค์กรและภาคส่วนในเวลาต่อมาก็ส่งผลกระทบต่อกระแสในท้องถิ่นเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธนาคารซึ่งเป็นอุตสาหกรรมหลักของภาคการเงินในท้องถิ่น

 

การไหลออกของทุนสถาบันสุทธิจำนวน 506 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในช่วงสี่เซสชันส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่สองภาคส่วนและสองเซสชัน ในส่วนของภาคส่วนนี้ ภาคการเงินและอุตสาหกรรมขนาดใหญ่สองภาคส่วนมียอดการไหลออกของทุนสถาบันสุทธิอยู่ที่ 476 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และ 66 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ตามลำดับ สองเซสชันแรกของสัปดาห์ยังคิดเป็น 80% ของการไหลออกสุทธิของทุนสถาบันในสัปดาห์ที่แล้ว

 

ท่ามกลางความผันผวนทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ภาคส่วนที่มีการดำเนินงานเชิงรับมากที่สุดของอาเซียน ได้แก่ การดูแลสุขภาพ โทรคมนาคม ผู้บริโภคที่ไม่หมุนเวียน พลังงานและสาธารณูปโภค ทั้งห้าภาคส่วนยังได้บันทึกการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิในช่วงสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลงในสิงคโปร์ อสังหาริมทรัพย์ (ไม่รวม REITs) และภาคผู้บริโภคก็มีการไหลเข้าสุทธิของทุนสถาบันส่วนเพิ่มในสัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน

 

กลุ่มโทรคมนาคมและพลังงานยังคงเป็นผู้นำการไหลเข้าสุทธิของทุนสถาบันสู่ตลาดท้องถิ่นในสัปดาห์ที่แล้ว ตามสัดส่วนมูลค่าตลาดของภาคส่วน สัปดาห์การซื้อขายสี่เซสชั่นส่งผลให้มีการไหลเข้าสุทธิของทุนสถาบันสำหรับ Singapore Telecommunications, StarHub และ NetLink NBN Trust ซึ่งทำให้การไหลเข้าสุทธิรวมสำหรับภาคส่วนนี้อยู่ที่ 48.38 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งคิดเป็น 0.090% ของมูลค่าตลาดรวมมูลค่า 53.8 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ของภาคส่วนนี้ ณ วันที่ 8 สิงหาคม ในภาคพลังงาน Dyna-Mac, Mermaid Maritime, Pacific Radiance, Rex International และ MTQ เป็นผู้นำของการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิจำนวน 2.37 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในสัปดาห์ที่แล้ว คิดเป็น 0.080% ของมูลค่าตลาดของภาคส่วนนี้ที่ 3.0 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์

 

ตามรายละเอียดในตารางด้านล่าง ทั้งภาคโทรคมนาคมและพลังงานไม่เพียงแต่เห็นการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังรวมถึงตลอดทั้งเดือนและปีจนถึงปัจจุบันด้วย นอกจากนี้ ยังเป็นตัวแทนของภาคส่วนที่เชื่อมโยงกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจเชิงโครงสร้างที่สำคัญของการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลและโซลูชั่นที่ยั่งยืน ตารางแสดงรายละเอียดการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิตามสัดส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของแต่ละภาคส่วน และจัดเรียงตามการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิตามสัดส่วนสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้ว

ในขณะเดียวกัน ภาคสาธารณูปโภคของสิงคโปร์ได้บันทึกการไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิจำนวน 7.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในช่วงสัปดาห์ที่สี่เซสชัน ส่งผลให้การไหลเข้าของทุนสถาบันสุทธิรวมของภาคส่วนในช่วงหกเซสชันแรกของเดือนสิงหาคมเป็น 8.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ สิ่งนี้ได้กลับรายการเกือบ 20% ของการไหลออกของทุนสถาบันสุทธิที่ภาคส่วนจองไว้ในช่วง 7 เดือนแรกของปี

Sembcorp Industries คิดเป็นสัดส่วนของกระแสสุทธิส่วนใหญ่ของภาคส่วนนี้ ซึ่งสอดคล้องกับหุ้นที่คิดเป็น 85% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของภาคส่วนนี้ เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม Sembcorp Industries รายงานกำไรสุทธิในช่วง 1HFY24 ก่อนรายการพิเศษจำนวน 532 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ โดยได้แรงหนุนจากพอร์ตโฟลิโอก๊าซและบริการที่เกี่ยวข้อง ซึ่งให้การมองเห็นผลกำไรที่แข็งแกร่ง เมื่อสะท้อนถึงผลการดำเนินงานดังกล่าว การจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลได้เพิ่มขึ้นเป็น 6.0 เซนต์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 5.0 เซนต์ต่อหุ้น ซีอีโอตั้งข้อสังเกตว่าผลการดำเนินงาน 1HFY24 ของกลุ่มแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยเอาชนะความท้าทายต่างๆ เช่น ราคาไฟฟ้าขายส่งที่ลดลง และการบำรุงรักษาที่สำคัญที่โรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซธรรมชาติของสิงคโปร์ เขาเสริมว่าผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ก๊าซและพลังงานหมุนเวียนช่วยยึดกลยุทธ์ปี 2567-2571 โดยวางตำแหน่งกลุ่มไว้ในเกณฑ์ดีเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าองค์กร รวมถึงศูนย์ข้อมูล

กระแสสุทธิและผลการดำเนินงานตามลำดับสำหรับหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุดในปีนี้มีดังต่อไปนี้