ผลลัพธ์ทั้งปีของ สาม S-Reits
ปีงบประมาณ 2023 รายงานผลประกอบการ ระหว่างสัปดาห์ 22 มกราคม
ที่มา: ประกาศจากบริษัท ณ วันที่ 26 มกราคม 2024
ในขณะที่ภาคส่วน S-Reit เผชิญกับความท้าทายที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การมุ่งเน้นสำหรับฤดูกาลรายได้นี้จะยังคงมุ่งเน้นไปที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย การจ่ายเงินปันผล ตลอดจนความสามารถของผู้จัดการ Reit ในการดำเนินการด้านเงินทุนและการจัดการสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ
S-Reits หกแห่งเปิดเผยข้อมูลอัปเดตทางธุรกิจหรือผลประกอบการทางการเงินสำหรับรอบระยะเวลาสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2023 ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 22 มกราคม ในจำนวนนั้น มีรายงานทางการเงินทั้งปี 3 รายการ ได้แก่ Keppel DC Reit (KDCReit), Sabana Industrial Reit (Sabana Reit) และ Suntec Reit .
รายรับรวมของ Sabana Reit ในปีงบประมาณ 2023 เพิ่มขึ้น 17.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 111.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ในขณะที่รายรับรวมของ Suntec Reit ในปีงบประมาณ 2023 เพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเป็น 462.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ KDCReit มีรายได้รวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปีงบประมาณ 2023 ที่ 281 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งสูงกว่าปีงบประมาณ 2022 ถึง 1.4 เปอร์เซ็นต์
แม้ว่า S-Reits ทั้งสามแห่งจะรายงานรายได้รวมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่มีเพียง Sabana Reit เท่านั้นที่เห็นว่ารายรับจากทรัพย์สินสุทธิ (NPI) เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี NPI ประจำปีงบประมาณ 2023 ของ The Reit เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 55.0 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ในทางกลับกัน Suntec Reit และ KDCReit มี NPI ลดลง 0.8% และ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลำดับ
Sabana’s weighted average all-in financing cost inched higher to 3.89 per cent as at Dec 31, 2023 from 3.86 per cent a year earlier. Suntec Reit’s all-in financing cost increased to 3.84 per cent as at Dec 31, 2023 from 2.94 per cent the year before.
แม้ว่าสิ่งนี้จะมีสาเหตุมาจากปัจจัยต่างๆ ทั่วทั้ง S-Reits แต่ต้นทุนที่สูงขึ้น ซึ่งรวมถึงค่าบำรุงรักษาและสาธารณูปโภค ตลอดจนค่าใช้จ่ายทางการเงิน ล้วนเป็นสาเหตุทั่วไปที่อ้างถึง ต้นทุนหนี้เฉลี่ยของ KDCReit ในปีงบประมาณ 2023 เพิ่มขึ้น 10 จุดเป็น 3.3 เปอร์เซ็นต์
ต้นทุนทางการเงินถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ Sabana เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นร้อยละ 3.89 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 จากร้อยละ 3.86 ในปีก่อนหน้า ต้นทุนทางการเงินทั้งหมดของ Suntec Reit เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 3.84 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 จากร้อยละ 2.94 ในปีก่อนหน้า
เป็นผลให้รายได้ที่สามารถแจกจ่ายได้ (DI) ในปีงบประมาณ 2023 ลดลงทั่วทั้ง S-Reits ทั้งสามแห่ง Sabana Reit, KDCReit และ Suntec Reit พบว่า DI ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ร้อยละ 7.7, 9.3 เปอร์เซ็นต์ และ 19.1 เปอร์เซ็นต์ ตามลำดับ สิ่งนี้ขยายไปถึงการกระจายต่อหน่วย (DPU) ที่ลดลงสำหรับ Reits เช่นกัน โดย DPU ประจำปีงบประมาณ 2023 ของ Sabana Reit, KDCReit และ Suntec Reit ลดลง 9.5 เปอร์เซ็นต์, 8.1 เปอร์เซ็นต์ และ 19.7 เปอร์เซ็นต์ ตามลำดับ
ในด้านการจัดการเงินทุน อัตราส่วนหนี้สินรวมของ Sabana Reit, KDCReit และ Suntec Reit อยู่ที่ร้อยละ 34.3, 37.4 เปอร์เซ็นต์ และ 42.3 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งทั้งหมดนี้ต่ำกว่าขีดจำกัดตามกฎระเบียบ
KDCReit ตั้งข้อสังเกตว่าการประเมินมูลค่าสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอมีเสถียรภาพเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) อยู่ที่ 3.7 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เมื่อมองไปข้างหน้า KDCReit เชื่อว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ควบคู่ไปกับเทคโนโลยีสมัยใหม่อื่นๆ คาดว่าจะช่วยสนับสนุนความต้องการศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
Sabana Reit บันทึกมูลค่าพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้นที่ 903.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 เทียบกับ 885.7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในปีก่อนหน้า โดยเป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์ การฟื้นฟูสินทรัพย์ และค่าเช่าลงนามที่สูงขึ้นสำหรับสัญญาเช่าใหม่และที่ต่ออายุทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอ
Suntec Reit ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การฟื้นฟูสินทรัพย์ ได้ขายยูนิต Strata ที่ Suntec City Office Towers มูลค่า 94.4 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในระหว่างปี เงินที่ได้ถูกนำมาใช้เพื่อลดหนี้และเพื่อรักษาระดับการก่อหนี้ที่ดี
Reit ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทจะยังคงมุ่งเน้นไปที่การขายสินทรัพย์ที่ครบกำหนดแล้วและหน่วยชั้นที่ Suntec City Office เพื่อสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้น ลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน และส่งมอบมูลค่าระยะยาวให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน