ถาม-ตอบ 10 คำถาม ใน 10 นาที กับบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์
ภาพรวมบริษัท
Suntec REIT จดทะเบียนในปี 2547 ถือครองอสังหาริมทรัพย์ใน Suntec City ซึ่งเป็นการพัฒนาเชิงพาณิชย์แบบผสมผสานที่ใหญ่ที่สุดของสิงคโปร์ ออสเตรเลีย และสหราชอาณาจักร (UK) เป้าหมายคือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ซึ่งส่วนใหญ่เป็นอาคารสำนักงานและห้างสรรพสินค้า
Suntec REIT มีทีมบริหารเป็นผู้จัดการภายนอก โดย ARA Trust Management (Suntec)โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2565 กลุ่มบริษัทประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ 10 แห่ง โดยตั้งอยู่ 3 แห่งในสิงคโปร์ 5 แห่งในออสเตรเลียและ 2 แห่งในสหราชอาณาจักร โดยมีสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) 12.2 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ลิงค์สำหรับตรวจสอบStock Screener company page: https://bit.ly/3bfQoPZ
- ช่วยแบ่งปันข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Suntec REIT ได้หรือไม่?
▪ Suntec REIT มีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในไตรมาส 1/2565 โดยเพิ่มขึ้น 18.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในรายได้ที่แบ่งได้ การกระจายต่อหน่วย (DPU) 2.391 cents ในไตรมาส 1/2565 เพิ่มขึ้น 16.9% YoY โดยได้แรงหนุนจาก 8.3% YoY เพิ่มขึ้นในรายได้จากการจำหน่ายและการกระจายทุนจำนวน 5.8 ล้านเหรียญสิงคโปร์
▪ ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากผลงานใหม่จากอาคาร Minster Building ในลอนดอน และรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากสำนักงานซันเทคซิตี้และห้างสรรพสินค้าซันเทคซิตี้
- ด้วย DPU ที่เพิ่มขึ้น 16.9% YoY สำหรับผู้ถือหน่วยลงทุนในไตรมาส 1/2565 Suntec REIT มีแผนจะรักษาไว้อย่างไรการเติบโตของ DPU สำหรับผู้ถือหน่วยลงทุน?
▪ Suntec REIT จะยังคงใช้การจัดการสัญญาเช่าเชิงรุกเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นและรักษาการเติบโตของรายได้ในพอร์ตโฟลิโอของเรา
▪ ผลงานสำนักงานในสิงคโปร์ของเราคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากการกลับตัวค่าเช่าเป็นบวกที่ประสบความสำเร็จ ในช่วง 15 ไตรมาสที่ผ่านมา และผลกระทบทั้งหมดของรายได้จากสัญญาเช่าที่ตกลงกันไว้ในปีงบประมาณ 2021 การผ่อนคลายครั้งใหญ่ของข้อจำกัดและการเปิดพรมแดนอีกครั้งยังช่วยเพิ่มการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของธุรกิจค้าปลีกและธุรกิจศูนย์การประชุมเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา
▪ สัญญาเช่าระยะยาวและการครอบครองที่แข็งแกร่งทั่วทั้งอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศของเราในออสเตรเลียและสหราชอาณาจักรจะจัดเตรียมให้เสถียรภาพเพื่อรองรับการเติบโตของรายได้
- Suntec REIT ฟื้นตัวจากการระบาดของไวรัสโควิด-19 ได้อย่างไร?
▪ การเข้าพักตามคำมั่นสัญญาในอาคารสำนักงานส่วนใหญ่ในสิงคโปร์ของเราได้กลับสู่ระดับก่อนเกิดโควิด ออฟฟิศของเรา
พอร์ตโฟลิโอยังคงยืดหยุ่นต่อเนื่อง 15 ไตรมาสของค่าเช่ากลับเป็นบวกจากอุปทานที่จำกัดในตลาด แม้ว่าบริษัทต่างๆ จะใช้การเตรียมงานโดยการรีโมทผ่านทางไกล แต่ความต้องการพื้นที่สำนักงานยังคงดีอยู่ เรายังเห็นผู้เช่าที่มีแผนการขยายมากขึ้นเมื่อเทียบกับผู้เช่าที่มีความต้องการลดขนาด
▪ แม้จะมีข้อจำกัดที่เข้มงวดมากขึ้นเนื่องจากโควิดสายพันธุ์โอมิครอน การเดินทางเท้าที่ Suntec City Mall กลับคืนสู่ระดับ c.65% ของปี 2019 ระดับในช่วง 1Q22 ในขณะที่ยอดขายผู้เช่าโดยรวมฟื้นตัวในอัตราที่รวดเร็วขึ้นสู่ระดับ c.90% ของ 2019 การผ่อนคลายครั้งใหญ่ของข้อจำกัดด้านโควิด-19 ตั้งแต่เดือนเมษายน พ.ศ. 2565 คาดว่าจะช่วยกระตุ้นการฟื้นตัวของจำนวนผู้เช่าและยอดขายของผู้เช่า
▪ ความพยายามในการกระจายแหล่งรายได้และการควบคุมต้นทุนมีส่วนสำคัญต่อการขาดทุนที่แคบลงในไตรมาส 1/22
สำหรับการประชุมซันเทค ด้วยการคลายข้อจำกัดที่สำคัญสำหรับการประชุม สิ่งจูงใจ การประชุมและนิทรรศการ (MICE) ยอดผู้จองเข้าร่วมงานระดับองค์กรและบุคคลทั่วไปเริ่มมีขึ้นและคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนการฟื้นตัวของธุรกิจ Suntec Convention ในปี 2565
▪ ด้วยแนวโน้มที่ดีขึ้นในพอร์ตการลงทุน การกระจายทุนที่ถูกระงับไปเนื่องจากการระบาดครั้งใหญ่ได้ถูกยกเลิก และกลับมาดำเนินการอีกครั้งใน 1Q22
- Suntec REIT ยังคงรักษาสิ่งที่มีอยู่และดึงดูดผู้เช่ารายใหม่ในสภาพอากาศที่ท้าทายนี้อย่างไร
เราคาดว่าจะต่ออายุสัญญาเช่ารายย่อยประมาณ 2/3 ในงบประมาณปี 2022 ทำให้เราสามารถรักษาผู้เช่าที่ยังคงทำได้ดีในขณะที่แนะนำแบรนด์ใหม่และแนวคิดเพื่อฟื้นฟูผู้เช่าผสมผสานและกระตุ้นผู้ซื้อ
▪ แม้จะมีการผ่อนคลายข้อ จำกัด ครั้งใหญ่ แต่ผู้เช่ายังคงดำเนินต่อไป ยังคงระมัดระวังเนื่องจากต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นและขาดแคลนกำลังคน ด้วยความเต็มใจที่จะแบ่งปันความเสี่ยงและผลตอบแทนระหว่างเจ้าของบ้านกับผู้เช่าเป็นสิ่งสำคัญเพื่อรักษาและดึงดูดผู้เช่ารายใหม่ ตัวอย่างเช่น เรามียอมรับค่าเช่าฐานที่ต่ำกว่าในบางกรณี แต่เจรจาเพื่อเช่ามูลค่าการซื้อขายรวมที่สูงขึ้นเพื่อให้บรรลุสถานการณ์ winwin สำหรับทั้งเจ้าของบ้านและผู้เช่าเมื่อผู้เช่ายอดขายฟื้นตัวก่อนโควิด
▪ เรายังเสริมความแข็งแกร่งให้กับจุดยืนของ Suntec City Mall ให้เน้นที่อาหารและเครื่องดื่มมากขึ้น และแนวคิดตามกิจกรรม กลยุทธ์นี้มุ่งเป้าไปที่การป้องกันห้างสรรพสินค้าในอนาคตจากการคุกคามของอีคอมเมิร์ซและความตั้งใจ
ช่วยดึงดูดผู้เข้าชมและผู้ซื้ออย่างต่อเนื่อง
▪ งานปรับปรุงทรัพย์สินของ Suntec City Office Towers ซึ่งเริ่มดำเนินการในปลายปี 2019 ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว
การปรับปรุง ได้แก่ การอัพเกรดล็อบบี้สำนักงาน ห้องน้ำ และโถงลิฟต์ ตลอดจนระบบไร้การสัมผัส ระบบเข้าอาคารด้วยเทคโนโลยีจดจำใบหน้า การอัพเกรดครั้งสำคัญนี้ทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้น ข้อเสนอของ Suntec City Office ในการรักษาและดึงดูดผู้เช่าสำนักงาน
- ภาพรวมพอร์ตโฟลิโอสำนักงานในสิงคโปร์เป็นอย่างไร?
▪ การเปิดพรมแดนอีกครั้งและการผ่อนคลายข้อจำกัดที่สำคัญ คาดว่าจะสนับสนุนการฟื้นตัวของ GDP ซึ่งจะทำให้
รองรับการฟื้นตัวของตลาดสำนักงาน สิงคโปร์ยังคงเป็นฐานที่ต้องการสำหรับบริษัทและอุปสงค์ยังคงขับเคลื่อนโดยภาคเทคโนโลยีและบริการทางการเงิน
▪ เมื่อรวมกับอุปทานใหม่ที่จำกัดและตำแหน่งงานว่างในตลาดที่ตึงตัว ผลงานสำนักงานในสิงคโปร์จะยังคงอยู่
แข็งแกร่งด้วยอัตราการเข้าพักสูงและการพลิกกลับของค่าเช่าในเชิงบวกปานกลาง
- มุมมองของ Suntec REIT เกี่ยวกับการฟื้นตัวของพอร์ตการค้าปลีกในสิงคโปร์เป็นอย่างไร
▪ แม้ว่าจะมีการมองในแง่ดีเพิ่มขึ้นการผ่อนคลายข้อจำกัดและการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวอย่างค่อยเป็นค่อยไปการมาถึง การมองโลกในแง่ดีนี้ถูกบรรเทาโดยภูมิศาสตร์การเมืองความไม่แน่นอน ต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นสำหรับทั้งเจ้าของบ้านและผู้เช่าและผู้บริโภคกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ดังกล่าวแม้ว่าอุปสงค์การเช่าจะปรับตัวดีขึ้น การกลับตัวค่าเช่าคาดว่าจะยังคงอ่อนแอเนื่องจากผู้บริโภคยังคงระมัดระวังการใกล้ชิดกันในการใช้บริการห้างค้าปลีก
▪ การฟื้นตัวของรายได้ที่ Suntec City Mall คาดว่าจะเป็นได้รับการสนับสนุนจากอัตราการเข้าพักที่สูงขึ้น ค่าเช่าหมุนเวียนรวม และรายได้ของมาร์คอม
- ช่วยแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกและแนวโน้มสำหรับพอร์ตการลงทุนในต่างประเทศของ Suntec REIT
▪ ในประเทศออสเตรเลีย การฟื้นตัวของตลาดสํานักงานอยู่ในระหว่างดำเนินการดังนี้ ภาวะเศรษฐกิจและอัตราการจ้างงานดีขึ้น ในขณะที่การจัดเตรียมงานที่ยืดหยุ่นยังคงเป็นตัวเลือกสำหรับคนส่วนใหญ่ บริษัทต่างๆ ได้ส่งเสริมพนักงานให้ร่างกายกลับไปที่สำนักงาน รายได้จากออสเตรเลียของเราคาดว่าพอร์ตโฟลิโอจะยังคงมีความยืดหยุ่น โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราการเข้าพักสูง ค่าเช่ารายปีเพิ่มขึ้น และสัญญาเช่าระยะยาวระยะเวลาการเช่าที่หมดอายุสัญญาเช่าขั้นต่ำในปีงบประมาณ 22
▪ ในสหราชอาณาจักร ความต้องการเช่าซื้อในเวสต์เอนด์ และเมืองลอนดอน กลับเข้าสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด ด้วยอายุยืนยาว อายุการเช่า การครอบครองที่แข็งแกร่ง และสัญญาเช่าขั้นต่ำ วันหมดอายุ คาดว่าจะมีรายได้จากพอร์ตสำนักงานในสหราชอาณาจักรของเราให้มั่นคงมีรายได้ค้าปลีกคุ้มครองด้วยรายได้สนับสนุน.
- กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการของ Suntec REIT คืออะไร?
▪ Suntec REIT จะยังคงเป็นศูนย์กลางของสิงคโปร์ และจะดำเนินกลยุทธ์ต่อไปในการลงทุนในทรัพย์สินสำนักงาน DPUaccretive ที่มีคุณภาพดี ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองเกตเวย์ระหว่างประเทศ นอกจากนี้เรายังตั้งเป้าที่จะขยายฐานของเราในตลาดที่มีอยู่และผลงานในต่างประเทศต่อ AUM ของ REIT คาดว่าจะอยู่ในช่วง 30% ถึง 40% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าปี (ปัจจุบันอยู่ที่ 29%)
- เนื่องจากความยั่งยืนมีความสำคัญอย่างมากสำหรับนักลงทุน Suntec REIT จึงมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามแนวทางความยั่งยืนและสร้างสรรค์มูลค่า?
▪ Suntec REIT เชื่อมั่นในความสำคัญของการผสมผสานแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) เข้าไว้ด้วยกัน เป็นกลยุทธ์ทางธุรกิจและการดำเนินธุรกิจของเรา
▪ เพื่อเป็นการยอมรับความเป็นผู้นำด้านความยั่งยืนของ Suntec REIT ในปี 2564 Suntec REIT ได้รับรางวัลสูงสุดของ GRESB ของ Global Sector Leader สำหรับประเภท “Office-Listed” และอยู่ในอันดับต้น ๆ ของเอเชีย (Office) Suntec REIT ด้วย และยังคงรักษาระดับ 5 ดาวสูงสุดของ GRESB GRESB เป็นหนึ่งในเกณฑ์มาตรฐาน ESG ชั้นนำสำหรับอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานการลงทุนทั่วโลกและความสำเร็จเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นของเราที่มีต่อแนวทางปฏิบัติที่ยั่งยืนผลกระทบเชิงบวกที่เกิดขึ้นกับชุมชนและสิ่งแวดล้อมตลอดจนการลงทุนของเราในผู้คน
▪ ตามรายงานความเสี่ยงระดับโลกของ World Economic Forum ปี 2022 ความเสี่ยงด้านสภาพอากาศได้รับการระบุให้เป็นหนึ่งในอันดับต้นๆ ของความเสี่ยงทางธุรกิจในอีก 10 ปีข้างหน้า เพื่อจัดการกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นนี้ Suntec REIT กำลังดำเนินการตามสถานการณ์ด้านสภาพอากาศ ศึกษาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงทางกายภาพ
10.คุณค่าของ Suntec REIT ที่มีต่อผู้ถือหุ้นและผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนคืออะไร?
▪ คุณค่าหลักประการหนึ่งของเราคือ ความยืดหยุ่นของกระแสรายได้ของกองทรัสต์ จากการเป็นคนสิงคโปร์ที่เน้นREIT ในออสเตรเลียและสหราชอาณาจักรได้กระจายและสร้างความแข็งแกร่งให้กับกระแสรายได้ของ REIT
▪ ปัจจุบัน สินทรัพย์ในสิงคโปร์ ออสเตรเลีย และสหราชอาณาจักร คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 71%, 17% และ 12% ของ AUM ของ Suntec REITตามลำดับ การกระจายความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ช่วยสนับสนุนเสถียรภาพของรายได้ในโลกที่สิ่งแวดล้อมมีการเปลี่ยนแปลงและมีความไม่แน่นอนอยู่เสมอ นอกจากนี้เกือบ 80% ของรายได้ของเรามาจากพอร์ตสินทรัพย์สำนักงานในสิงคโปร์ ออสเตรเลีย และสหราชอาณาจักร ในช่วงสองปีที่ผ่านมาของการระบาดใหญ่ การมุ่งเน้นของเราในสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพนี้ได้รับการพิสูจน์แล้ว เพื่อเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอของ Suntec REIT
▪ ความพยายามของ Suntec REIT ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอช่วยให้ AUM ของเราเติบโตจาก 2.2 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากการเสนอขายหุ้นในปี 2547 เป็น 12.2 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในวันนี้ เราจะยังคงมองหาโอกาสในการขายสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง และผลตอบแทน DPU และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) สินทรัพย์เพิ่มพูนที่เหมาะสมกับกลยุทธ์โดยรวมของเรา ในขณะเดียวกัน เราจะยังคงแน่วแน่ในความมุ่งมั่นของเราในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลผ่านเงินทุนและพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่ เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนและมูลค่าระยะยาวแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน
