นักลงทุนสถาบันพลิกเป็นผู้ขายสุทธิหลังการเสนอขายหุ้นใหม่เข้าสู่ตลาด

สำหรับช่วงห้าวันทำการซื้อขายระหว่างวันที่ 23–29 มกราคม นักลงทุนสถาบันเป็นผู้ขายสุทธิของหุ้นสิงคโปร์ โดยยอดการขายออกสุทธิจากนักลงทุนสถาบันจำนวน 61.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ทำให้ยอดเข้าซื้อสุทธิของเดือนลดลงเหลือ 211.0 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์

หุ้นที่มีการขายออกสุทธิสูงที่สุดในช่วงห้าวันทำการซื้อขายนี้ ได้แก่ DBS Group Holdings, CapitaLand Ascendas REIT, CapitaLand Integrated Commercial Trust, Jardine Matheson Holdings, Singapore Tech Engineering, Sembcorp Industries, Jardine Cycle & Carriage, Frasers Centrepoint, Oversea‑Chinese Banking Corporation และ Seatrium

ในขณะเดียวกัน United Overseas Bank, CapitaLand Investment, Singtel, Wilmar International, iFAST Corporation, CNMC Goldmine Holdings, Keppel, Hongkong Land Holdings, Singapore Exchange และ UOB‑Kay Hian Holdings ขึ้นนำในส่วนการเข้าซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบัน ส่วน Oversea‑Chinese Banking Corp, CapitaLand Investment, United Overseas Bank, Hongkong Land Holdings, and UOL Group have ขึ้นนำการเข้าซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันสำหรับเดือนนี้จนถึงเวลาปิดตลาดของวันที่ 29 มกราคม

การซื้อหุ้นคืน

ในช่วงห้าวันทำการซื้อขายนี้ บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลัก 7 แห่งได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืน โดยมีมูลค่าการซื้อหุ้นคืนรวม 3.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งเป็นการซื้อหุ้นคืนที่ลดลงตามช่วงเวลา เนื่องจากมีจำนวนบริษัทที่มีกำหนดรายงานผลประกอบการปีงบการเงิน 2568 ในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ Jardine Matheson Holdings ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รองได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 841,100 หุ้น ณ ราคาเฉลี่ยที่ 73.43 ดอลลาร์สิงคโปร์ และ Hongkong Land ก็มีการซื้อหุ้นคืนจำนวน 705,000 หุ้น ณ ราคาเฉลี่ยที่ 8.30 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น

ธุรกรรมซื้อขายหุ้นของกรรมการบริษัท

ในช่วงห้าวันทำการซื้อขายนี้ มีการยื่นเอกสารเกี่ยวกับผลประโยชน์ของกรรมการและการถือหุ้นจำนวนมากกว่า 80 รายการ สำหรับหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักประมาณ 30 ตัว มีกรรมการหรือประธานเจ้าหน้าที่บริหารรายงานการเข้าซื้อห้ารายการ และการขายหุ้นสี่รายการ ในขณะที่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีรายงานการเข้าซื้อสองรายการและการขายหุ้นสี่รายการ

มีการยื่นรายงานการเข้าซื้อหุ้นโดยประธานเจ้าหน้าที่บริหารหรือกรรมการของบริษัท Duty Free International, HG Metal Manufacturing, JEP Holdings, PSC Corporation และ Mermaid Maritime Public Company ขณะที่มีการยื่นรายงานการขายหุ้นสำหรับ ACMA, Raffles Education และ Reclaims Global

เมื่อวันที่ 27 มกราคม นาย Derek Cheong Sheng Ze ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นโดยตรงใน Accrelist ให้เกินเกณฑ์ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ให้ที่ 5% โดยเขาซื้อหุ้นจำนวน 2.05 ล้านหุ้น ณ ราคา 0.05 ดอลลาร์สิงคโปร์ ต่อหุ้น ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นโดยตรงของเขาเพิ่มขึ้นเป็น 5.37% เมื่อย้อนกลับไปในปี 2567 Accrelist ได้เข้าซื้อหุ้น 28.5% ใน MClean Technologies Bhd ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านการทำความสะอาดความละเอียดสูงและการปรับปรุงรักษาพื้นผิว และจดทะเบียนอยู่ในตลาด Bursa Malaysia ACE นอกจากนี้ นาย Cheong ยังมีชื่อเป็นผู้ถือหุ้นของ MClean Technologies ในรายงานประจำปีล่าสุดอีกด้วย

HG Metal Manufacturing

เมื่อวันที่ 27 มกราคม นาย Ong Hwee Li ประธานกรรมการที่ไม่เป็นผู้บริหารและเป็นอิสระ ได้เข้าซื้อหุ้นจำนวน 100,000 หุ้น ณ ราคา 0.635 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อหุ้น การซื้อหุ้นครั้งนี้เป็นการเข้าซื้อในตลาดเปิดครั้งแรกของเขานับตั้งแต่ได้รับการแต่งตั้งเป็นกรรมการบริษัทเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน 2566 นาย Ong ยังเป็นผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ SAC Capital โดยมีประสบการณ์กว่า 20 ปีในด้านการเสนอขายหุ้นครั้งแรกให้แก่สาธารณชน (IPO) การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ และธุรกรรมการให้บริการคำปรึกษา นาย Ong ทำงานกับ SAC Capital มาตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2547 นอกจากนี้ เขายังมีบทบาทในด้านการระดมทุนและการลงทุนให้กับทั้งบริษัทเอกชนและบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยก่อนที่จะร่วมก่อตั้ง SAC Capital ในเดือนกรกฎาคม 2547 นาย Ong เคยทำงานในฝ่ายวาณิชธนกิจของสถาบันการเงินทั้งในประเทศและต่างประเทศหลายแห่ง

ด้วยประสบการณ์กว่า 40 ปี HG Metal Manufacturing ให้บริการลูกค้ามากกว่า 1,500 ราย ในฐานะหนึ่งในผู้จัดจำหน่ายและแปรรูปเหล็กรายใหญ่ที่สุดในภูมิภาค ที่ให้บริการโซลูชันแบบครบวงจรโดยให้บริการครอบคลุมทั้งสามหน่วยธุรกิจของบริษัท

ผลประกอบการปีงบการเงิน 2568 (สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน) ครอบคลุมเพียงเก้าเดือน หลังจากที่กลุ่มบริษัทได้มีการประกาศในเดือนสิงหาคมว่าจะเปลี่ยนวันสิ้นสุดปีงบการเงินจากวันที่ 31 ธันวาคม เพื่อให้สอดคล้องกับผู้ถือหุ้นใหญ่ นั่นคือ Green Esteel Pte Ltd. กลุ่มบริษัทฯ มีรายได้ที่ 130.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ในช่วงเก้าเดือนของปีงบการเงิน 2568 เทียบกับ 157.9 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในช่วง 12 เดือนเต็มของปีประมาณ 2567 HG Metal Manufacturing ยังได้เน้นว่าบริษัทฯ กำลังก้าวหน้าในการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์อย่างแข็งแกร่ง เพื่อเป็นองค์กรที่คล่องตัว มีประสิทธิภาพมากขึ้น และมีวิสัยทัศน์เชิงอนาคต โดยมุ่งเน้นการสร้างการเติบโตและเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในระยะยาว สิ่งที่บริษัทฯ ให้ความสำคัญในอันดับต้น ๆ ได้แก่ การขยายส่วนแบ่งตลาด ยอดขาย และความสามารถในการทำกำไร โดยการพัฒนาและการประยุกต์ใช้ผลิตภัณฑ์เหล็กสำหรับงานก่อสร้างทั้งในประเทศและต่างประเทศ ผ่านการเข้าซื้อกิจการหรือการเติบโตจากปัจจัยภายในบริษัท พร้อมทั้งขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ เสริมความแข็งแกร่งด้านการแข่งขัน เพิ่มกำลังการผลิต และบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

กลุ่มบริษัทฯ ยังระบุอีกว่า การออกหุ้นเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจง (share placement) และการเพิ่มทุนแบบให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นเดิม (rights issue) ที่เสร็จสิ้นในปีงบการเงิน 2567 ซึ่งระดมทุนได้ประมาณ 32.5 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์สุทธินั้น ได้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของบริษัทฯ และเมื่อรวมกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแล้ว ทำให้บริษัทฯ มีความสามารถทางการเงินที่จะขับเคลื่อนการปรับเปลี่ยนทางธุรกิจ ขยายการดำเนินงานหลัก และแสวงหาโอกาสการลงทุนเชิงกลยุทธ์เมื่อมีโอกาสที่เหมาะสม

เงินที่ได้จากการระดมทุนบางส่วนถูกนำไปใช้ในการจองซื้อหุ้นบุริมสิทธิ Class B ใน Eden Flame Sdn Bhd ซึ่งหุ้นดังกล่าวสามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้ในอัตรา 1:1 และจะทำให้ HG Metal Manufacturing ถือหุ้นประมาณ 4.4% ในทุนจดทะเบียนที่ขยายแล้วของ Eden Flame Eden Flame ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ Esteel ถือหุ้นทั้งหมด กำลังพัฒนาโรงงานผลิตเหล็กด้วยเตาอาร์กไฟฟ้าที่ปล่อยคาร์บอนต่ำใน Pasir Gudang โดยมีกำลังการผลิตประมาณ 500,000 ตันต่อปี ซึ่งตั้งเป้าเริ่มดำเนินการในไตรมาสที่ 3 ของปี 2569 และในช่วงแรกจะมุ่งเน้นการผลิตเหล็กเส้นขนาด 10-40 มิลลิเมตร ซึ่งเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการสูงในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ กลุ่มบริษัทฯ เน้นว่าการลงทุนครั้งนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งในห่วงโซ่อุปทานระดับภูมิภาคของบริษัทฯ และช่วยให้มีแหล่งเหล็กคาร์บอนต่ำที่แข่งขันได้ ซึ่งสนับสนุนนโยบายด้านสภาพภูมิอากาศของสิงคโปร์ และเพิ่มความต้องการของตลาดสำหรับวัสดุก่อสร้างที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น

Skylink

เมื่อวันที่ 29 มกราคม Skylink Holdings ได้ประกาศแผนที่จะออกหุ้นใหม่เพิ่มมากถึง 26 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 0.27 ดอลลาร์สิงคโปร์ ที่จะระดมทุนได้มากถึง 7.02 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ก่อนหักค่าใช้จ่าย ซึ่งต้องได้รับการอนุมัติก่อน และ SAC Capital ได้รับแต่งตั้งให้เป็นตัวแทนเสนอขายหุ้น Skylink เป็นบริษัทให้บริการเช่ารถเพื่อการพาณิชย์และโซลูชันด้านวิศวกรรมที่เพิ่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งก่อตั้งขึ้นผ่านการเข้าซื้อกิจการแบบย้อนกลับ (reverse takeover) ซึ่งแล้วเสร็จในเดือนกันยายน 2568 ทางกลุ่มบริษัทฯ ระบุว่าได้สร้างรูปแบบธุรกิจที่คาดการณ์ได้และทำกำไรได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากระบบนิเวศทางธุรกิจที่มีความสอดประสานกัน

จากเงินสุทธิที่ได้รับจากการขายหุ้นใหม่นี้ เงิน 29.5% จะถูกจัดสรรสำหรับโครงการที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ไฟฟ้า ส่วนอีก 70.5% จะนำไปใช้เพื่อขยายพอร์ตสินเชื่อ หรือใช้สำหรับการควบรวมและเข้าซื้อกิจการที่เกี่ยวข้อง Skylink Holdings ยังเน้นว่าเงินทุนที่ระดมได้จากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของบริษัทฯ ทำให้มีความยืดหยุ่นทางการเงินมากขึ้นเนื่องจากบริษัทฯ กำลังดำเนินกลยุทธ์การเติบโตและแสวงหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ ๆ ในอนาคต พร้อมตอกย้ำแนวทางการดำเนินธุรกิจเชิงรุกและความมุ่งมั่นต่อผู้ถือหุ้น ทั้งนี้ การระดมทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทางกลุ่มบริษัทฯ ได้ระดมทุนไปแล้วเป็นจำนวน 9.2 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์หักค่าใช้จ่ายในเดือนกันยายน 2568 ณ การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในเดือนกันยายน

นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในเดือนกันยายน 2568 กลุ่มบริษัทฯ ได้ดำเนินโครงการเชิงกลยุทธ์หลายโครงการเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต เริ่มจากการได้รับสัญญาบริการด้านวิศวกรรมเป็นครั้งแรกจาก SBS Transit และ F&N Foods ในเดือนพฤศจิกายน 2568 ควบคู่ไปกับการเช่าพื้นที่ใหม่บนถนน Jurong Port ซึ่งเพิ่มพื้นที่ปฏิบัติการ (workshop) เฉพาะทางของบริษัทฯ เป็นสองเท่า โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 33,000 ตารางฟุต และเพิ่มขีดความสามารถด้านวิศวกรรมอย่างมีนัยสำคัญ ตามมาด้วยการเข้าซื้อยานพาหนะเพื่อการพาณิชย์ จำนวน 132 คัน ซึ่งช่วยสร้างกระแสรายได้ประจำได้ในทันที ช่วยสนับสนุนงานด้านวิศวกรรมเพิ่มเติม และช่วยเสริมประสิทธิภาพของวงจรการเปลี่ยนยานพาหนะ ในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2568 และในช่วงกลางเดือนธันวาคม 2568 กลุ่มบริษัทฯ ยังได้เสริมความแข็งแกร่งด้านขีดความสามารถทางวิศวกรรม กลุ่มบุคลากรที่มีความสามารถ และฐานลูกค้า ผ่านการเข้าซื้อกิจการและทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องของ CLP 2026 Pte Ltd ซึ่งก่อให้เกิดการผนึกกำลังด้านต้นทุน และช่วยเพิ่มการใช้ประโยชน์ของโรงงานที่ถนน Jurong Port ที่เพิ่งขยายตัวไปเมื่อก่อนหน้านี้

สำหรับครึ่งปีแรกของปีงบการเงิน 2569 (สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน) Skylink รายงานว่ารายได้เพิ่มขึ้น 33.8% จาก ครึ่งปีแรกของปีงบการเงิน 2568 เป็น 16.14 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ บริษัทฯ ระบุว่ารายได้จากธุรกิจให้เช่าเพื่อการพาณิชย์เพิ่มขึ้น 52.6% จากยานพาหนะและสัญญาเช่าระยะยาวที่มีจำนวนมากขึ้น ขณะที่รายได้จากธุรกิจวิศวกรรมเพิ่มขึ้น 11.6% จากการได้รับสัญญาบริการซ่อมบำรุงใหม่ อย่างไรก็ตาม สำหรับธุรกิจสินเชื่อ รายได้กลับลดลง 20.3% แม้ว่าต้นทุนที่สูงขึ้นจะทำให้ต้นทุนขายเพิ่มขึ้นถึง 42.2% และกำไรขั้นต้นยังเพิ่มขึ้น 12.7% แม้ว่าอัตรากำไรจะลดลงเหลือ 23.9% ส่งผลให้กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 12.7% จากครึ่งปีแรกของปีงบการเงิน 2568 เป็น 3.86 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในครึ่งปีแรกของปีงบการเงิน 2569

Huationg Global

เมื่อวันที่ 26 มกราคม Huationg Global ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านวิศวกรรมโยธาและโครงสร้างพื้นฐาน ที่มีบริการเสริมด้านโลจิสติกส์ภายในประเทศ ได้เสนอแผนการเสนอขายหุ้นมูลค่าถึง 7.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ในราคา 0.60 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อหุ้น การเสนอขายหุ้นครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรองรับความต้องการด้านแรงงานและการดำเนินโครงการก่อสร้างต่าง ๆ ณ วันที่ 13 สิงหาคม ยอดสั่งซื้อหุ้นของ Huationg Global อยู่ที่ประมาณ 512.3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งประกอบด้วยโครงการที่กำลังดำเนินอยู่ที่คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสามปีข้างหน้า

ด้วยอุปกรณ์การก่อสร้างที่ครบครันและแบบหล่อสำเร็จรูปเฉพาะทาง Huationg Global จึงมีส่วนร่วมในงานวิศวกรรมโยธาสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่หลายโครงการในสิงคโปร์ โดยบริษัทฯ มี CGS International Securities ทำหน้าที่เป็นตัวแทนเสนอขายหุ้น นอกจากนี้ มีการคาดการณ์ว่า Huationg Global จะรายงานผลประกอบการปีงบการเงิน 2568 ภายในสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ในครึ่งปีแรกของปีงบการเงิน 2568 (สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน) บริษัทฯ รายงานรายได้จำนวน 120.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 1.0% จากครึ่งแรกของปีงบการเงิน 2567 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากงานสัญญาวิศวกรรมโยธาที่เพิ่มขึ้น กำไรสุทธิอยู่ที่ 8.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ลดลง 20.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นและผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน หุ้นของ Huationg Global จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รอง โดยมีอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (ROE)  อยู่ที่ 15.7% และมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อยู่ที่ 8.2 เท่า ทั้งนี้ อัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในครึ่งหลังของปี 2568 เช่นเดียวกันกับมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน

Inside Insights เป็นคอลัมน์รายสัปดาห์ใน The Business Times, อ่าน เวอร์ชันต้นฉบับ