01 Apr 2025 | Category: Market Updates
- ในไตรมาสแรกของปี 2568 ดัชนี Stratis Times (STI) มีกำไร 9% แตะ 3,972.43 ซึ่งเมื่อรวมกับเงินปันผลแล้ว ผลตอบแทนรวมเพิ่มขึ้นเป็น 5.3% เทียบเท่ากับอัตราผลตอบแทนที่เห็นในปี 2567 สำหรับนักลงทุนที่ใช้แพลตฟอร์ม Fintech อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) สำหรับการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ในกองทุน ETF ที่อยู่ในดัชนี Straits Times (STI) รายเดือนอยู่ที่ 6.8% ณ สิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ซึ่งเป็นอัตรานี้ตั้งแต่สิ้นปี 2562
- ST Engineering ขึ้นนำในดัชนี STI ในไตรมาสแรกของปี 2568 โดยมีการปรับตัวขึ้น 46% หุ้นตัวนี้ได้รับการปรับเพิ่มอันดับอย่างมีนัยสำคัญจากนักวิเคราะห์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 โดยประมาณการของราคาเป้าหมาย 12 เดือน เพิ่มขึ้น 36% จาก02 ดอลลาร์สิงคโปร์ เป็น 6.85 ดอลลาร์สิงคโปร์ นอกจากนี้ มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของไตรมาสแรกปี 2568 ก็เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากระดับในปี 2567 ในขณะที่ภาคอุตสาหกรรมมียอดซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันสูงที่สุดเป็นอันดับที่สองในไตรมาส
- ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 ในจำนวนหน่วยลงทุนสุทธิมูลค่า 36 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์นั้น มูลค่าทรัพย์สินภายใต้การบริหาร (AUM) ของกองทุนรวม (ETF) สองกองที่อิงดัชนี Straits Times เพิ่มขึ้นจาก3 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ โดยในช่วงปลายไตรมาสที่ 1 ปี 2568 มีการเปิดตัวกองทุน Lion-CM CSI Dividend Index ETF ในขณะที่กองทุน ETF ที่เดิมชื่อ United SSE 50 Index ETF ก็มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่และปัจจุบันอิงอยู่กับดัชนี FTSE China A50
ในวันทำการซื้อขายวันสุดท้ายของไตรมาสแรกของปี 2568 ดัชนี Straits Times (STI) ได้ทะลุ 4,000 ในช่วงหนึ่ง เป็นการทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,005.18 ดัชนี STI ใช้เวลาเกือบสองปีครึ่งในการขยับจากการแกว่งตัวอยู่ใกล้ระดับ 3,000 ในเดือนตุลาคม 2564 ไปสู่การทะลุระดับ 4,000 ในเดือนมีนาคม 2568 สำหรับนักลงทุนที่ใช้งานแพลตฟอร์ม Fintech อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) สำหรับการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ในกองทุน ETF ที่อยู่ในดัชนี STI รายเดือนอยู่ที่ 6.8% ณ สิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ซึ่งเป็นอัตรานี้ตั้งแต่สิ้นปี 2562 และหากเทียบกับตอนที่กองทุน ETF ที่อิงดัชนี STI เหล่านี้อยู่ใกล้ระดับ 4,000 ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2568 แล้ว ในตอนที่กองทุน ETF ที่อิงดัชนี STI อยู่ใกล้ระดับ 3,000 ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2567 ความเคลื่อนไหวของดัชนี STI ในแต่ละเดือน หมายถึง จะมีการซื้อหน่วยลงทุนมากขึ้น 25%
นักเศรษฐศาสตร์ประมาณการว่าเศรษฐกิจสิงคโปร์จะโตขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 หลังจากที่มีการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศต่อหัว (GDP) 4.4% ในปี 2567 ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 4.9% ในดัชนี STI ในไตรมาสแรกของปี 2568 เป็นการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นที่ต่อเนื่องมาจากปี 2567 ซึ่งมีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 19.8% การจ่ายเงินปันผลช่วยเพิ่มผลตอบแทนรวมของดัชนีให้เป็น 5.3% ในไตรมาสแรกของปี 2568 และ 24.3% ในปี 2567
ในไตรมาสแรกของปี 2568 สำหรับดัชนี STI มีหุ้นที่ราคาเพิ่มขึ้น 22 ตัว และหุ้นที่ราคาตกลง 8 ตัว ธนาคารอันดับใหญ่ได้รับการจัดอันดับหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในไตรมาสเป็นอันดับที่ 8, 14 และ 18 เทียบกับที่เคยติดอันดับ 5 อันดับแรกของหุ้นในดัชนี STI ที่มีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในปี 2567 โดยธนาคารทั้งสามแห่งที่อยู่ในดัชนี STI ยังคงมีสัดส่วน 54% ของดัชนีฯ ในไตรมาสแรกของปี 2568 หลังจากที่สัดส่วนเพิ่มขึ้นจาก 47% เป็น 54% ในปี 2567
หุ้น 5 ตัวในดัชนี STI ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในไตรมาสที่หนึ่งปี 2568 ปรากฏตามตารางด้านล่างนี้
| หุ้นใน STI 5 ตัวที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดสำหรับ 1Q ปี 2568 |
ชื่อย่อ |
ผลตอบแทนรวม สำหรับ1Q ปี 2568 (%) | ADT สำหรับ 1Q ปี 2568 (S$M) |
NIF สำหรับ 1Q ปี 2568(S$M) |
ผลตอบแทนรวม ปี 2567 (%) | ADT ปี 2567 (S$M) |
NIF |
ภาคธุรกิจ |
| ST Engineering |
S63 |
46 | 42 | 141 | 24 | 19 |
219 |
อุตสาหกรรม |
| Sembcorp Ind |
U96 |
15 | 22 | 79 | 7 | 17 |
87 |
สาธารณูปโภค |
| UOL |
U14 |
15 | 8 | 10 | -15 | 9 |
-136 |
อสังหาริมทรัพย์
(ยกเว้น REIT) |
| Singtel |
Z74 |
11 | 77 | 167 | 32 | 90 |
826 |
โทรคมนาคม |
| CapLand IntComT |
C38U |
11 | 51 | 26 | 0 | 49 |
-182 |
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
ข้อมูลทั้งหมด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2568 ที่มา: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ (SGX) และ Refinitiv
หมายเหตุ: : ADT หมายถึง มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (Average Daily Turnover), NIF หมายถึง ยอดซื้อขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบัน (Net Institutional Flow)
ST Engineering
ตามรายละเอียดในตารางด้านบน ST Engineering ขึ้นนำหุ้นอื่น ๆ ในดัชนี STI โดยมีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 45.7% เป็น 6.79 ดอลลาร์สิงคโปร์ หุ้นตัวนี้ได้รับการปรับเพิ่มประมาณการอย่างมากในปีนี้ โดยประมาณการราคาเป้าหมายในช่วง 12 เดือน เพิ่มขึ้น 36% จาก 5.02 ดอลลาร์สิงคโปร์ เป็น 6.85 ดอลลาร์สิงคโปร์ บริษัทฯ ยังคงรักษาผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่แข็งแกร่งที่ 26% ไว้ได้ โดยมีรายได้ของปีงบประมาณ 2567 เพิ่มขึ้น 12% และกําไรที่สามารถจัดสรรได้เพิ่มขึ้น 20% ในปัจจุบัน ยอดสั่งซื้อหุ้นของ ST Engineering อยู่ที่ 28.5 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และคาดว่าจะมีการส่งมอบหุ้นสำหรับยอด 8.8 พันล้านดอลาร์สิงคโปร์ในปี 2568 Middle River Aerostructure Systems (MRAS) ซึ่งเป็นโรงงานขนาด 2 ล้านตารางฟุต บนพื้นที่ 180 เอเคอร์ในรัฐแมริแลนด์ ที่จัดหาและสนับสนุนผลิตภัณฑ์สําหรับผู้ผลิตเครื่องยนต์ ผู้ผลิตเครื่องบิน และผู้ดำเนินการบิน และเป็นส่วนสําคัญของเครือข่ายสิ่งอํานวยความสะดวกและสํานักงานด้านการบินและอวกาศทั่วโลก มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ADT) ของหุ้นนี้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 มีมูลค่ามากกว่าสองเท่าของระดับในปี 2567
การซื้อขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบันไตรมาสที่ 1 ปี 2568
หุ้น 30 ตัวในดัชนี STI มียอดขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบันถึง 1.63 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ซึ่งเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของยอดขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบันจำนวน 1.66 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากทั่วทั้งตลาดหุ้นสิงคโปร์ ยอดขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบันหลักมาจากหุ้นธนาคารทั้งสามแห่งในดัชนี STI และภาค S-REIT สัดส่วนตามมูลค่าตามราคาตลาดรวมของแต่ละภาคธุรกิจ ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 ธนาคารทั้งสามแห่งในดัชนี STI, ภาค S-REITs และภาคเทคโนโลยี มีการขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบันในระดับใกล้เคียงกัน ดังที่แสดงในภาพด้านล่าง
ข้อมูลทั้งหมด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2568 ที่มา: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ (SGX) และ Refinitiv
หมายเหตุ: : ADT หมายถึง มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (Average Daily Turnover), NIF หมายถึง ยอดซื้อขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบัน (Net Institutional Flow)
รายละเอียดทั้งหมดของผลการดำเนินงานของหุ้นในดัชนี STI, ยอดซื้อขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบัน และมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน พร้อมการเปรียบเทียบกับปี 2567 แสดงตามตารางด้านล่างนี้
| หุ้นในดัชนี STI เรียงตามผลตอบแทนสูงสุดในไตรมาส 1 ปี 2568 |
ชื่อข่อ |
ผลตอบแทนรวม สำหรับ1Q ปี 2568 (%) | ADT สำหรับ 1Q ปี 2568 (S$M) |
NIF สำหรับ 1Q ปี 2568(S$M) |
ผลตอบแทนรวม ปี 2567 (%) | ADT ปี 2567 (S$M) |
NIF |
ภาคธุรกิจ |
| ST Engineering | S63 | 46 | 42 | 141 | 24 | 19 | 219 | อุตสาหกรรม |
| Sembcorp Ind | U96 | 15 | 22 | 79 | 7 | 17 | 87 | สาธารณูปโภค |
| UOL | U14 | 15 | 8 | 10 | -15 | 9 | -136 | อสังหาริมทรัพย์
(ยกเว้น REIT) |
| Singtel | Z74 | 11 | 77 | 167 | 32 | 90 | 826 | โทรคมนาคม |
| CapLand IntCom T | C38U | 11 | 51 | 26 | 0 | 49 | -182 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| Wilmar Intel | F34 | 8 | 16 | 47 | -9 | 16 | -135 | สินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน |
| CapLand Ascendas REIT | A17U | 7 | 33 | -42 | -10 | 33 | -312 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| DBS | D05 | 6 | 207 | -678 | 53 | 163 | 120 | บริการทางการเงิน |
| SGX | S68 | 6 | 36 | 22 | 34 | 22 | 313 | บริการทางการเงิน |
| JMH USD | J36 | 6 | 12 | 25 | 9 | 15 | 26 | อุตสาหกรรม |
| SIA | C6L | 5 | 33 | 215 | 6 | 35 | -544 | อุตสาหกรรม |
| Mapletree PanAsiaCo Trust | N2IU | 5 | 14 | -22 | -18 | 22 | -161 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| DFIRG USD | D01 | 5 | 2 | -6 | 4 | 2 | -8 | สินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน |
| UOB | U11 | 5 | 98 | -208 | 35 | 85 | 552 | บริการทางการเงิน |
| Mapletree Log Trust | M44U | 5 | 24 | 13 | -22 | 31 | -259 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| CapitaLandInvest | 9CI | 5 | 28 | -113 | -13 | 27 | -203 | บริการทางการเงิน |
| Frasers L&C Trust | BUOU | 4 | 13 | -20 | -18 | 14 | -168 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| OCBD Bank | O39 | 4 | 100 | -591 | 37 | 80 | 425 | บริการทางการเงิน |
| Frasers Cpt Trust | J69U | 3 | 9 | -49 | -1 | 8 | -73 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| Seatrium Ltd | 5E2 | 2 | 52 | 7 | -12 | 53 | -19 | อุตสาหกรรม |
| Keppel | BN4 | 1 | 22 | -27 | 2 | 24 | 44 | อุตสาหกรรม |
| HongkongLand USD | H78 | -1 | 16 | -12 | 42 | 14 | 19 | อสังหาริมทรัพย์
(ยกเว้น REIT) |
| CityDev | C09 | -2 | 8 | -39 | -22 | 14 | -257 | อสังหาริมทรัพย์
(ยกเว้น REIT) |
| Genting Sing | G13 | -2 | 23 | -40 | -20 | 25 | -241 | สินค้าฟุ่มเฟือย |
| ThaiBev | Y92 | -3 | 11 | 8 | 8 | 16 | 70 | สินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน |
| Mapletree Ind Trust | ME8U | -3 | 21 | -157 | -7 | 14 | -150 | ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) |
| Venture | V03 | -6 | 9 | -70 | 2 | 10 | 37 | เทคโนโลยี |
| Jardine C&C | C07 | -7 | 7 | -41 | 1 | 16 | -7 | สินค้าฟุ่มเฟือย |
| SATS | S58 | -15 | 17 | -161 | 34 | 16 | 164 | อุตสาหกรรม |
| YZJ Shipbldg SGD | BS6 | -21 | 74 | -114 | 108 | 54 | 174 | อุตสาหกรรม |
ข้อมูลทั้งหมด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2568 ที่มา: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ (SGX) และ Refinitiv
หมายเหตุ: : ADT หมายถึง มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (Average Daily Turnover), NIF หมายถึง ยอดซื้อขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบัน (Net Institutional Flow)
ไตรมาสที่ 2 ปี 2568 และหลังจากนั้น
หากความเสี่ยงขาขึ้นและขาลงของตลาดในปัจจุบันเป็นไปในทิศทางเดียวกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโดยรวม ผลการดำเนินงานของหุ้นในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 จะได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงขาลง เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ภาษีนำเข้าที่สูงขึ้น การเติบโตที่ชะลอตัวของจีน และการฟื้นตัวจากภาวะเงินเฟ้อทั่วโลก ในด้านความเสี่ยงขาขึ้น การเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นของจีน วงจรการฟื้นตัวของเทคโนโลยีที่ต่อเนื่อง และความตึงเครียดทางการค้าที่เบากว่าที่คาดการณ์ไว้อาจก่อให้เกิดการพัฒนาเชิงบวกเกิดขึ้น สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับน้ำหนักสัมพัทธ์ของความเสี่ยงเหล่านี้ กรุณาดูที่บทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) เดือนมีนาคม 2568 ที่นี่