- หุ้นจีนดีดตัวขึ้นอย่างแรงในเดือนพ.ย. จากนโยบายสำคัญๆ ของจีนที่มุ่งไปที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ รวมถึงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในสหรัฐฯ โดยในระหว่างเดือนดัชนี CSI 300 และดัชนี FTSE China A50 เพิ่มขึ้น 9.5% และ 12.4% ตามลำดับ พลิกกลับการลดลงสี่เดือนติดต่อกัน ในขณะที่ดัชนี Hang Seng ทำได้ดีกว่าดัชนีหลักทั่วโลกด้วยการเพิ่มขึ้น 23.2%
- สิงคโปร์มีรายชื่อหุ้นเกือบ 100 ตัวที่ได้รับรายได้อย่างน้อย 50% จากจีน หุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 10 อันดับแรกในกลุ่มนี้มีผลตอบแทนเฉลี่ย 5.0% ในเดือนพฤศจิกายน โดยหุ้น 5 ใน 10 หุ้นมีกำไรเพิ่มขึ้นถึงสองหลักตลอดเดือนที่ผ่านมา
- ในบรรดาบริษัทที่ทำกำไรสูงสุด 3 อันดับแรกในรายการด้านล่าง Yangzijiang Shipbuilding รายงานมูลค่าคำสั่งซื้อรวมที่สูงเป็นประวัติการณ์ ณ วันที่ 13 พฤศจิกายน โดยส่วนของ CapitaLand China Trust ฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัดในพอร์ตการค้าปลีกในไตรมาสที่ 3Q2022 ในขณะที่ Yangzijiang Financial ยังคงดำเนินตามกลยุทธ์การกระจายพอร์ตโฟลิโอ
หุ้นจีนสิ้นสุดเดือนพฤศจิกายนด้วยประสิทธิภาพสูงสุดเป็นประวัติการณ์โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ ที่ชะลอลง และการเคลื่อนไหวนโยบายสำคัญจากจีนแผ่นดินใหญ่ โดยในระหว่างเดือน ดัชนี CSI 300 และดัชนี FTSE China A50 เพิ่มขึ้น 9.5% และ 12.4% ตามลำดับ พลิกกลับจากการลดลงสี่เดือนติดต่อกัน ในขณะเดียวกัน ดัชนี Hang Seng เพิ่มขึ้น 23.2% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนสูงสุดที่บันทึกไว้นับตั้งแต่วิกฤตการเงินในเอเชียสิ้นสุดลงในปี 1998 หุ้นจีนที่จดทะเบียนในต่างประเทศมีกำไรเพิ่มขึ้น โดยดัชนี Nasdaq Golden Dragon China เพิ่มขึ้น 37.5% ในเดือนดังกล่าว
นักวิเคราะห์มองว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนในเดือนพฤศจิกายนเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวนโยบายที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงการตอบสนองต่อโควิดที่เหมาะสมที่สุดและแพ็คเกจช่วยเหลือสำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์ พร้อมกับการสนับสนุนทางการคลังและการเงินเพิ่มเติม โดยล่าสุด ในการกล่าวสุนทรพจน์ของการประชุมของธนาคารกลางเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม ผู้ว่าการ Yi Gang ของ PBOC ได้ประกาศว่าความสนใจของธนาคารกลางในขณะนี้มุ่งเน้นไปที่การเติบโตทางเศรษฐกิจ การประชุมโปลิตบูโรของพรรคคอมมิวนิสต์ที่จัดโดยผู้มีอำนาจตัดสินใจระดับสูงเมื่อวันที่ 6 ธันวาคม ยังให้คำมั่นนโยบายส่งเสริมการเติบโตในปีหน้า ขณะที่ให้ความสำคัญกับเสถียรภาพเพื่อ “กระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดอย่างมาก” ตามรายงานของสื่อของรัฐ ตามมาด้วยการประกาศมาตรการกักกันโควิดใหม่ 10 มาตรการ ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ รวมถึงการกักตัวที่บ้านสำหรับผู้ป่วยที่ไม่รุนแรง และการยกเลิกข้อกำหนดการทดสอบสำหรับการเข้าไปในสถานที่สาธารณะส่วนใหญ่และการเดินทางข้ามภูมิภาค
สิงคโปร์มีรายชื่อหุ้นเกือบ 100 ตัวซึ่งมีรายได้อย่างน้อย 50% จากจีน โดยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 10 อันดับแรกในกลุ่มนี้ ซึ่งคิดเป็น 95% ของมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของกลุ่มในช่วง 11 M22 โดยมีผลตอบแทนรวมเฉลี่ย 5.0% ในเดือนพฤศจิกายน ตรงข้ามกับการลดลง 6.8% ของเดือนตุลาคม ซึ่งหุ้น 5 ใน 10 ตัวมีกำไรเพิ่มขึ้นสองหลักตลอดเดือน อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบรายปี ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยของหุ้นทั้ง 10 ตัวยังคงทรงตัว ขณะที่ STI ให้ผลตอบแทน 9.6%
ที่มา: SGX, Bloomberg (ข้อมูล ณ วันที่ 30 พ.ย. 2022)
หมายเหตุ: รายได้คิดเป็นสกุลเงิน SGD
*ผลตอบแทนรวม YTD สำหรับ YZJ Financial และ NIO ขึ้นอยู่กับวันที่จดทะเบียนของแต่ละหุ้นตามลำดับในปีนี้ถึงวันที่ 30 พ.ย. 2022
Yangzijiang Shipbuilding
- มูลค่าการสั่งซื้อรวม ณ วันที่ 13 พฤศจิกายนอยู่ที่ 10.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์สำหรับบริษัทต่อเรือ Jiangsu ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1956 โดยยอดสั่งซื้อใหม่ YTD ที่ 4.2 พันล้านเหรียญสหรัฐนั้นได้เกินกว่าเป้าหมายของปี 2022 เป็นสองเท่า โดย Yangzijiang มองเห็นรายได้ชัดเจน ถึงกลางปี 2025
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สัญญาฉบับแรกสำหรับผู้ให้บริการขนส่ง LNG ถือเป็นครั้งแรกที่บริษัทต่อเรือสัญชาติจีนที่ไม่ใช่ของรัฐได้เข้าสู่ตลาดนี้ ซึ่งก้าวที่สำคัญนี้เป็นผลมาจาก “การพัฒนาอย่างต่อเนื่องและการได้มาซึ่งเทคโนโลยีและใบอนุญาตในช่วงหลายปีที่ผ่านมา”
- ด้วยคณะกรรมการ ESG ชุดใหม่เพื่อยกระดับ ‘กลยุทธ์เรือสีเขียว (Green Vessel Strategy)’ ผู้บริหารเชื่อว่า Yangzijiang พร้อมที่จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้นภายในอุตสาหกรรม
CapitaLand China Trust (CLCT)
- CLCT เป็น REIT ที่โฟกัสในประเทศจีนที่ใหญ่ที่สุดของสิงคโปร์ ซึ่งมีการเปิดเผยข้อมูลในธุรกิจค้าปลีก ธุรกิจ และโลจิสติกส์ ใน 12 เมืองของจีน โดยมีมูลค่ารวม 4.9 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2021
- ความยืดหยุ่นของรายได้ของ CLCT แข็งแกร่งขึ้นในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากกลยุทธ์การกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์เศรษฐกิจใหม่ ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอหากคิดตามพื้นที่รวม ล่าสุด CLCT รายงานการเติบโตของรายได้อสังหาริมทรัพย์สุทธิ 7.5% YoY สำหรับ 9M22 จากการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มเศรษฐกิจใหม่
- ในขณะเดียวกัน พอร์ตการค้าปลีกของ CLCT ประสบความสำเร็จในการปรับขึ้นอัตราค่าเช่าเป็นบวกเป็นครั้งแรกที่ 4.9% นับตั้งแต่เริ่มต้นของ Covid-19 ในขณะที่รายงานการเติบโตรายไตรมาสที่ 37.5% และ 33.7% ใน 3 Q22 ของจำนวนนักช้อปและยอดขายผู้เช่าตามลำดับ
Yangzijiang Financial
ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2022 โดยเป็นธุรกิจที่แยกออกจากกลุ่มการลงทุนของ Yangzijiang Shipbuilding โดย ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2022 สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ของ Yangzijiang Financial มีมูลค่ารวม 4.8 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ โดยมีประวัติ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ก่อนหักภาษีมากกว่า 9.5% ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
- ในการอัปเดตธุรกิจใน 3Q22 Yangzijiang Financial รายงานรายได้ที่ลดลง YoY ซึ่งเป็นผลมาจากสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในเงินสดและผลิตภัณฑ์เพิ่มผลตอบแทนในสัดส่วนที่สูงขึ้น เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน รวมถึงดอกเบี้ยรายรับและการสูญเสียมูลค่ายุติธรรมจากพอร์ตที่มุ่งเน้นไปที่ประเทศจีน อย่างไรก็ตาม กลุ่มบริษัทสามารถทำกำไรได้ในไตรมาสนี้ และยังคงดำเนินตามเป้าหมายระยะยาวในการกระจายการลงทุน 50% ของ AUM ไปยังการลงทุนในต่างประเทศ
- เมื่อเร็ว ๆ นี้ Yangzijiang Financial ได้รับหลักประกันจาก PBOC ในแผนสภาพคล่องซึ่งจะทำหน้าที่เร่งการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพในและนอกประเทศจีน