เมื่อระบบนิเวศของ Reit ของสิงคโปร์เติบโตขึ้น จำนวนของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ของ Reit ที่จดทะเบียนใน SGX ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน จาก ETF สามแห่งที่มีสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 357 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์เมื่อสามปีที่แล้ว เป็น ETF ห้าแห่งที่มี AUM รวมกันเท่ากับ 867 ล้านเหรียญสิงคโปร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2023
Reit ETF ห้ารายการ (ตามลำดับขนาด AUM) ได้แก่ NikkoAM-StraitsTrading Asia ex Japan Reit ETF, Lion-Phillip S-Reit ETF, CSOP iEdge SReit Leaders Index ETF, UOB APAC Green Reit ETF และ Phillip SGX APAC DIV Reit ETF
ในขณะที่ AUM ทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงระยะเวลาสามปี สัดส่วนการถือครอง AUM ของนักลงทุนสถาบันกลับถูกแซงหน้าโดยนักลงทุนรายย่อย ปัจจุบันนักลงทุนรายย่อยคิดเป็น 41% ของ AUM ใน Reit ETF ทั้ง 5 กองทุน ในขณะที่นักลงทุนสถาบันคิดเป็นอีก 40% ในเดือนมีนาคม 2020 นักลงทุนสถาบันถือหุ้น 56% และนักลงทุนรายย่อย 35%
ด้วยการเพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์มการลงทุนดิจิทัล สัดส่วนการถือครอง AUM ในพอร์ตการลงทุน robo-advisory และแผนการออมแบบปกติเพิ่มขึ้นสามเท่าจาก 4 เปอร์เซ็นต์ในเดือนมีนาคม 2020 เป็น 13 เปอร์เซ็นต์ ณ เดือนมีนาคม 2023 ซึ่งแปลว่ามีมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่าเจ็ดเท่า จาก 16 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์เป็น 114 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ตลอดช่วงเวลา สัดส่วนการถือครอง AUM ผ่านโครงการเสริมเพื่อการเกษียณอายุ (SRS) และโครงการลงทุน CPF (CPF-IS) ก็เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 4 เป็นร้อยละ 6 ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในแง่ของประสิทธิภาพภาคส่วน ดัชนี iEdge S-Reit ในท้องถิ่น ซึ่งได้รับผลตอบแทนรวม 4.3 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 แซงหน้าดัชนี global FTSE EPRA Nareit Developed Index ซึ่งสิ้นสุดในไตรมาสเดียวกัน ในทำนองเดียวกัน Reit ETFs สองตัวที่มีความเสี่ยง 100% ต่อภาค S-Reits (Lion-Phillip S-Reit ETF และ CSOP iEdge SReit Leaders Index ETF) มีผลตอบแทนรวมเฉลี่ย 5.1% ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งดีกว่า ETF อีกสามตัวที่เห็น ค่าเฉลี่ยลดลง 1 เปอร์เซ็นต์
Lion-Phillip S-Reit ETF ตามดัชนี Morningstar Singapore Reit Yield Focus Index SM มาติดๆและเป็นผลงานที่ดีที่สุดในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ด้วยผลตอบแทนรวม 5.4 เปอร์เซ็นต์ และอัตราเงินปันผลตอบแทน 5.2 เปอร์เซ็นต์ ตามมาด้วย CSOP iEdge SReit Leaders Index ETF ซึ่งติดตามดัชนี iEdge SReit Leaders ด้วยผลตอบแทนรวม 4.5 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 และอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.9 เปอร์เซ็นต์
NikkoAM-StraitsTrading Asia ex Japan REIT ETF ซึ่งลงทุนใน Asia Ex-Japan REITs ให้ผลตอบแทนรวมที่ 1.4 เปอร์เซ็นต์ และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุดในบรรดาห้ารายการที่ 5.5 เปอร์เซ็นต์ ในทางกลับกัน กองทุน Phillip SGX APAC DIV REIT ETF และ UOB APAC Green REIT ETF ลดลงตามลำดับที่ร้อยละ 0.9 และร้อยละ 3.6
REIT Watch เป็นคอลัมน์รายสัปดาห์ใน The Business Times อ่านฉบับดั้งเดิม https://bit.ly/41TPdLg