การลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากให้การกระจายความเสี่ยงในแต่ละหลักทรัพย์ ความโปร่งใสและความสามารถในการซื้อขาย รวมถึงค่าธรรมเนียมและต้นทุนการทำธุรกรรมที่ลดลง นี่อาจเป็นสาเหตุที่อุตสาหกรรม ETF มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ทั่วโลกเกิน 11 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในปี 2023 หลังจากเติบโต 24% เมื่อเทียบเป็นรายปีนับตั้งแต่สิ้นปี 2022 ตามข้อมูลจาก ETFGI
ในเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่น อุตสาหกรรม ETF มีการเพิ่มขึ้นมากขึ้น โดย AUM เติบโตขึ้น 35 เปอร์เซ็นต์เป็นมากกว่า 780 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2023 ในสิงคโปร์ ลูกค้ารายย่อยและลูกค้าสถาบันก็มีการลงทุน ETF เพิ่มขึ้นโดยที่ AUM เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่นี้ได้รับแรงผลักดันจากการเติบโตของการใช้ ETF ในฐานะเครื่องมือสร้างพอร์ตโฟลิโอ SRS (โครงการเกษียณอายุเพิ่มเติม) และการลงทุนผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัล เช่น แผนการแบ่งปันปกติและที่ปรึกษา robo
ในความเป็นจริง การไหลเข้าสู่ S-REIT ETF ทั้งสองรายการ ได้แก่ CSOP iEdge S-REIT Leaders Index ETF และ Lion-Phillip S-REIT ETF ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือนในเดือนเมษายน 2024 ด้วยการสร้างหน่วยสุทธิ 16 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในระหว่างเดือนดังกล่าว . ด้วย AUM ที่เกือบ 430 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ETF ของ S-REIT ทั้งสองแห่งก็มีขนาดสินทรัพย์เพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา
การไหลเข้าส่วนใหญ่ของ REIT ETF เหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะกลับสู่ปกติในไม่ช้า ควบคู่ไปกับส่วนลดจากการประเมินมูลค่า ซึ่งถือเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนในการซื้อภาคส่วนนี้ ณ ไตรมาสแรกของปีนี้ ดัชนี iEdge S-REIT ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อบัญชี (PB) 0.87 เท่า ซึ่งคิดเป็นส่วนลด 16 เปอร์เซ็นต์จากอัตราส่วน PB เฉลี่ย 5 ปีของดัชนีที่ 1.04 เท่า .
นอกเหนือจาก S-REIT ETF แล้ว ยังมี REIT ETF ที่จดทะเบียนในสิงคโปร์อีกสามแห่งโดยมุ่งเน้นทางภูมิศาสตร์ที่กว้างขึ้นในเอเชียแปซิฟิก ทั้งสามบริษัท ได้แก่ NikkoAM-StraitsTrading Asia ex-Japan REIT ETF, UOB APAC Green REIT ETF และ Phillip SGX Apac Dividend Leaders REIT ETFOB APAC Green REIT ETF, and Phillip SGX Apac Dividend Leaders REIT ETF.
ตลอดไตรมาสแรกของปี 2024 ตลาด Reit ในเอเชียแปซิฟิกที่กว้างขึ้นมีประสิทธิภาพเหนือกว่า UOB Apac Green REIT ETF และ Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF clocking ในการลดลงรายไตรมาสที่ร้อยละ 1.9 และ 1.6 ตามลำดับ เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย การลดลงร้อยละ 7 บันทึกโดย S-REIT ETFs และ NikkoAM-StraitsTrading Asia อดีต REIT ETF ของญี่ปุ่น ในแง่ของการเข้าถึง สิงคโปร์มีตลาด REIT ETF ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย ยกเว้นญี่ปุ่น โดยมีส่วนแบ่งตลาด 77 เปอร์เซ็น
โดยเฉลี่ยแล้ว REIT ETF ห้าแห่งในสิงคโปร์มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ร้อยละ 5.5 โดยที่ CSOP iEdge S-REIT Leaders Index ETF มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลรวมสูงสุดในรอบ 12 เดือนที่ร้อยละ 7.1
ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ REIT ETFs ห้าแห่งในสิงคโปร์:
- Lion-Phillip S-REIT ETF และ CSOP iEdge S-REIT Leaders Index ETF เป็นกองทุน REIT ETF ของสิงคโปร์ที่ติดตาม Morningstar Singapore REIT Yield Focus Index และ iEdge S-REIT Leaders Index ตามลำดับ โดยมีมากกว่า 20 S- REIT ในการถือครอง
- NikkoAM-StraitsTrading Asia ex-Japan REIT ETF ติดตาม FTSE EPRA Nareit Asia ex-Japan Net Total Return REIT Index ซึ่งประกอบด้วย 42 REITs ทั่วสิงคโปร์ (ร้อยละ 71 ตามรายละเอียดทางภูมิศาสตร์) ฮ่องกง (ร้อยละ 14) อินเดีย (ร้อยละ 10) เกาหลีใต้ (ร้อยละ 3) มาเลเซีย และฟิลิปปินส์ (ร้อยละ 1 ทั้งคู่)
- UOB APAC Green REIT ETF นำเสนอพอร์ตการลงทุนใน REIT ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าในเอเชียแปซิฟิก โดยมุ่งเน้นที่ผลการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมตามการประเมินของ Global Real Estate Sustainability Benchmark ETF ติดตามดัชนี iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT Index ซึ่งประกอบด้วยองค์ประกอบเกือบ 50 รายการที่ตรงตามปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมบางประการจากตัวชี้วัดต่างๆ เช่น พลังงานและการใช้น้ำ การปล่อยก๊าซเรือนกระจก และการรับรองอาคารสีเขียว ขณะเดียวกันก็รักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข่งขันได้
- Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF ติดตามดัชนี REIT ของผู้นำ iEdge APAC อดีตประเทศญี่ปุ่น ซึ่งประกอบด้วย REIT 33 แห่งทั่วออสเตรเลีย (ร้อยละ 52 ตามรายละเอียดทางภูมิศาสตร์) สิงคโปร์ (ร้อยละ 36) และฮ่องกง (12 เปอร์เซ็นต์) ร้อยละ)
ที่มา: SGX Research S-REITs & Property Trusts Chartbook