NIO (มีมูลค่าตลาด 26 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าสัญชาติจีน ได้จดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์แล้ว เป็นผู้บุกเบิกอุตสาหกรรม EV ในประเทศจีน โดยวางตำแหน่งทางการตลาดเป็น Premium Electric Car ผลักดันนวัตกรรมในการขับขี่อัตโนมัติโดยเทคโนโลยีดิจิทัลระบบส่งกําลังไฟฟ้าและแบตเตอรี่
รถยนต์ไฟฟ้าของ NIO ได้รับการตอบรับอย่างดีจากผู้บริโภคจากรุ่น ES6, EC6 และ ES8 ท่ามกลางรถ SUV ระดับพรีเมียมที่ใช้แบตเตอรี่ ที่ขายดีที่สุดตามปริมาณการขายในประเทศจีน การส่งมอบ EVs ของพวกเขาเติบโตขึ้น 109.1% YoY ในปี 2021
รายได้รวมในปี 2022 (สิ้นปี 31 ธ.ค.) เพิ่มขึ้น 122.3% YoY เป็น CNY36.1 พันล้านหยวน โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นจากการส่งมอบรถยนต์ ราคาขายเฉลี่ยของ EV และยอดขายอื่นๆ ES6, EC6 และ ES8 ของ NIO เป็นรถ SUV แบตเตอรี่พรีเมี่ยมที่ขายดีที่สุดอันดับสองและอันดับสี่ตามลําดับในประเทศจีน โดยวัดจากปริมาณการขาย (ที่มา: Frost & Sullivan)
ขับเคลื่อนนวัตกรรมและสร้างชุมชน EV ที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม
NIO เปิดตัวใน SGX ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์แห่งที่สองโดยมีการแนะนําในวันนี้ ตามที่ NIO รายงาน, การเข้าจดทะเบียนใน SGX จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งของบริษัทยิ่งขึ้น ด้วยความสําคัญเชิงกลยุทธ์ของสิงคโปร์ในตลาดทุนทั่วโลก. NIO เชื่อว่าการจดทะเบียนนี้จะช่วยขยายฐานนักลงทุนโดยเฉพาะในเอเชียแปซิฟิก นอกจากนี้ NIO ยังเชื่อว่าการจดทะเบียนใน SGX จะช่วยส่งเสริมการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงและยังเพิ่มสภาพคล่องให้กับหุ้นของพวกเขา
NIO เป็นผู้บุกเบิกและเป็นผู้นําตลาดในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าอัจฉริยะระดับพรีเมียม (EV) บริษัทออกแบบ พัฒนา ร่วมผลิตและจําหน่ายสมาร์ทอีวีระดับพรีเมี่ยม ขับเคลื่อนนวัตกรรมการขับขี่อัตโนมัติ เทคโนโลยีดิจิทัล ระบบส่งกําลังไฟฟ้าและแบตเตอรี่ NIO เปิดตัวซูเปอร์คาร์ EP9 ในปี 2016 ซึ่งเป็นรถยนต์ไฟฟ้าที่เร็วที่สุด โดยสร้างสถิติจากรถยนต์ไฟฟ้าทั้งหมดใน lab ของ Nurburgring Nordschleife ในเดือนมิถุนายน 2018 NIO เริ่มสร้างรายได้เมื่อเริ่มส่งมอบและขาย ES8 ซึ่งเป็นรถ SUV อัจฉริยะระดับพรีเมี่ยมขนาด 6 หรือ 7 ที่นั่ง
ตามที่ บริษัท NIO สร้างความแตกต่างผ่านความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่นเทคโนโลยีการสลับแบตเตอรี่ชั้นนําของอุตสาหกรรม Battery as a Service (BaaS) รวมถึงเทคโนโลยีการขับขี่อัตโนมัติที่ และการขับขี่อัตโนมัติที่เป็นบริการ Autonomous Driving as a Service (ADaaS) ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ NIO นวัตกรรมที่ได้รับการตอบรับอย่างดี รถยนต์ของ NIO ได้รับการตอบรับอย่างดีจากผู้บริโภค จากข้อมูลของ Frost & Sullivan พบว่า ES6, EC6 และ ES8 ของบริษัทเป็นรถ SUV แบตเตอรี่พรีเมี่ยมที่ขายดีที่สุดอันดับสองและสี่ตามลําดับในปี 2021 ซึ่งวัดจากปริมาณการขายในประเทศจีน
การส่งมอบรถยนต์ไฟฟ้า สําหรับสี่เดือนแรกของปี 2022 อยู่ที่ 30,842 คัน การเติบโต 13.5% เมื่อเทียบปีต่อปี ยอดส่งมอบรถยนต์ของ NIO สะสมมีจํานวนถึง 197,912 คัน (ข้อมูล ณ วันที่ 30 เมษายน 2565)
ตามที่ บริษัท วิจัยตลาด J.D. Power ในเดือนกรกฎาคม 2021, ES6 ได้รับการจัดอันดับสูงสุดในกลุ่มรถยนต์ฟ้า luxury EV ในประเทศจีน ในการศึกษาจาก New Energy Initial Quality (NEV-IQS) ในขณะที่ ES8 ได้รับการจัดอันดับสูงสุดในกลุ่มรถยนต์ไฟฟ้า luxury EV ในกลุ่มยานพาหนะพลังงานใหม่ของจีน (China New Energy Vehicle) – การศึกษาประสิทธิภาพยานยนต์ และการดําเนินการและโครงสร้างยานยนต์ (NEV-APEAL)
การส่งมอบรถยนต์ไฟฟ้าของ NIO (2018-2021)
• จัดตั้งขึ้นและกว้างขวาง
1. ตําแหน่งผู้บุกเบิกในตลาดช่วยสร้างเครือข่ายพันธมิตรอุตสาหกรรมที่กว้างขวาง (เป็นประโยชน์ร่วมกันสําหรับ NIO และพันธมิตร) กับผู้นําอุตสาหกรรมระดับโลกและ บริษัท นวัตกรรมมากมาย
2. นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในห่วงโซ่อุปทานเพื่อสร้างระบบห่วงโซ่อุปทานที่มีประสิทธิภาพและหลากหลายมากขึ้น
3. ผู้จัดจําหน่ายหลักสําหรับแบตเตอรี่คือเทคโนโลยีแอมเพอเร็กซ์ร่วมสมัย (CATL) ในขณะที่ซัพพลายเออร์ชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่สําคัญคือ Mobileye และ Nvidia นอกเหนือจาก Qualcomm
2. ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและนวัตกรรมที่สําคัญของ NIO
• แบรนด์ชั้นนําในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าระดับพรีเมี่ยม
• ผลิตภัณฑ์อยู่ในตําแหน่งที่ดีในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าระดับพรีเมี่ยม
• ความสามารถที่ได้รับการพิสูจน์แล้วในนวัตกรรมเทคโนโลยีซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์
• การขับขี่อัตโนมัติ
• นวัตกรรม BaaS และโซลูชั่นพลังงานที่ครอบคลุม
• องค์กรผู้ใช้ที่สนับสนุนประสบการณ์การใช้งานที่ไร้กังวลและเป็นแบบองค์รวม
• การจัดการระดับโลกและกลุ่มผู้มีความสามารถระดับโลก
3. กลยุทธ์ทางธุรกิจ
• ประสบความสําเร็จในการเปิดตัวรุ่นในอนาคตและเร่งการผลิตซ้ำ
• ยังคงมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมทางเทคโนโลยี
• พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานอย่างต่อเนื่อง และขยายความครอบคลุมการขายและบริการ
• สร้างรายได้ที่เกิดขึ้นระหว่างการเป็นเจ้าของตลอดอายุการใช้งาน
• ขยายฐานต่างประเทศเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก
4. โอกาสในอุตสาหกรรม’
• ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกยังคงมีการเติบโตสูง – ในปี 2020 ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกอยู่ที่ 2.9 ล้านคันและจากข้อมูลของ Frost & Sullivan ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 14.3 ล้านคันภายในปี 2025 ที่ CAGR 37.1%
• จีนเป็นผู้นําที่ชัดเจนในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ทั่วโลก (BEV) – จีนเป็นตลาด BEV ที่ใหญ่ที่สุดในปี 2020 คิดเป็น 50.2% ของยอดขาย BEV ทั่วโลกตาม Frost & Sullivan ตลาด BEV ของจีนคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วที่ CAGR 43.9% จากปี 2020 ถึง 2025 มียอดขายถึง 6.2 ล้านเครื่องในปี 2025
• การเติบโตของตลาดยุโรปและสหรัฐอเมริกา – ตลาดยุโรปเป็นตลาดหลักสําหรับยอดขาย รถยนต์ไฟฟ้า โดยมีปริมาณการขายรวม 1.3 ล้านหน่วยในปี 2020 ในขณะที่ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วจาก 0.3 ล้านหน่วยในปี 2020 เป็น 2.6 ล้านหน่วยในปี 2025 คิดเป็น CAGR 51.0%
• การเพิ่มความตระหนักด้านสิ่งแวดล้อมและการสนับสนุนนโยบาย – รัฐบาลจีนได้ประกาศนโยบายจํานวนมากเพื่อสนับสนุนการเติบโตของยานพาหนะพลังงานใหม่ (NEVs) ซึ่งรวมถึง BEVs และเป้าหมายเพื่อให้บรรลุอัตราการเจาะ NEV 20% ภายในปี 2025
• การปรับปรุงเทคโนโลยีแบตเตอรี่ – การพัฒนาเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องทําให้ความหนาแน่นของพลังงานมากขึ้นระดับความปลอดภัยที่สูงขึ้นและอายุการใช้งานแบตเตอรี่ที่ยาวนานขึ้น
• การขยายโครงสร้างพื้นฐาน EV – รัฐบาลทั่วโลกได้ส่งเสริมการปรับใช้โครงสร้างพื้นฐานรถยนต์ไฟฟ้า เช่น รัฐบาลจีนได้ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จและการสลับแบตเตอรี่เป็นพื้นที่สําคัญของ “โครงสร้างพื้นฐานใหม่” ซึ่งได้รับการสนับสนุนนโยบายที่จัดลําดับความสําคัญในการสร้างและปรับใช้โครงสร้างพื้นฐาน
• ระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติและเทคโนโลยีดิจิทัล – อัตราการรุกของ ADAS เป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรถยนต์นั่งใหม่ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นจาก 11.4% ในปี 2016 เป็น 38.4% ในปี 2020 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 55.7% ภายในปี 2025 ตาม Frost & Sullivan
5. ปัจจัยเสี่ยงที่สําคัญ (ดูหน้า 61 ของเอกสารเบื้องต้นสําหรับรายการปัจจัยเสี่ยงทั้งหมด)
• ความสามารถในการพัฒนาและผลิตยานพาหนะที่มีคุณภาพเพียงพอและดึงดูดลูกค้าตามกําหนดเวลาและในขนาดใหญ่ยังคงพัฒนา
• ไม่ทํากําไรจนถึงปัจจุบันและเพิ่งสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกจากการดําเนินงานในบางรอบระยะเวลา
• ธุรกิจฐานะการเงินและผลการดําเนินงานอาจได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ COVID-19
• ประวัติการดําเนินงานที่ จํากัด และเผชิญกับความท้าทายที่สําคัญในฐานะผู้เข้าร่วมใหม่ในอุตสาหกรรม
• การผลิตร่วมกับคู่ค้าภายใต้ความเสี่ยง
• การไม่พร้อมใช้ การลด หรือขจัดแรงจูงใจทางเศรษฐกิจของรัฐบาลและเศรษฐกิจ หรือนโยบายของรัฐบาลอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจ ฐานะการเงิน ผลการดําเนินงาน และโอกาส
• ยานพาหนะอาจไม่ทํางานตามความคาดหวังของลูกค้า
• มีหนี้สินหมุนเวียนสุทธิและหนี้สินสุทธิ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2562 และอาจไม่สามารถบรรลุหรือคงไว้ซึ่งสินทรัพย์สุทธิได้ในอนาคต
การเงิน
• ตามเอกสารเบื้องต้นของ บริษัท รายได้รวมในปี 2021 (สิ้นปี 31 ธ.ค.) อยู่ที่ CNY36.1 พันล้านเติบโต 122.3% YoY รายได้ปี 2021 ประกอบด้วยยอดขายรถยนต์ CNY33.2 พันล้านและยอดขายอื่น ๆ * ของ CNY3.0 พันล้าน การเติบโตของรายได้ในปี 2021 ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจาก: (i) การเพิ่มขึ้นของปริมาณการส่งมอบรถยนต์ (ii) การเพิ่มขึ้นของราคาขายเฉลี่ยของ EVs (iii) รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการขายหน่วยกิตการกํากับดูแลยานยนต์ (iv) รายได้อื่น เพิ่มขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับยอดขายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น และ (v) รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากบริการอัพเกรดแบตเตอรี่
• กําไรขั้นต้นปี 2021 อยู่ที่ CNY6.8 พันล้าน (หรืออัตรากําไรขั้นต้น 18.9%) เพิ่มขึ้น 264.1% YoY ที่ด้านหลังของปริมาณการส่งมอบรถยนต์ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากําไรของยานพาหนะ อัตรากําไรขั้นต้นของรถยนต์ปี 2021 อยู่ที่ 20.1% (เทียบกับ 12.7% ในปี 2020) โดยส่วนใหญ่ได้แรงหนุนจากการประหยัดจากขนาดและราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น อัตรากําไรขั้นต้นอื่น ๆ 5.7% สูงกว่า -5% ในปี 2020 และส่วนใหญ่ได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายบรรจุภัณฑ์และเครดิตการกํากับดูแลยานยนต์
• การสูญเสียการดําเนินงานของ NIO ที่ CNY4.5 พันล้านในปี 2021 แคบลงจาก CNY4.6 พันล้านของปี 2020 แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 74.6% YoY
*การขายอื่น ๆ ส่วนใหญ่ประกอบด้วยรายได้จากการขายบริการและแพคเกจพลังงานบริการอัพเกรดแบตเตอรี่เครดิตการกํากับดูแลยานยนต์อุปกรณ์เสริมและผลิตภัณฑ์และบริการฝังตัวจํานวนมากที่นําเสนอพร้อมกับการขายรถยนต์ ผลิตภัณฑ์และบริการแบบฝังตัวรวมถึงเครื่องชาร์จภายในบ้านบริการเชื่อมต่อยานพาหนะการรับประกันเพิ่มเติมและบริการแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่
ความร่วมมือกับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ Hefei
ในเดือนเมษายน 2020 NIO ได้ทําข้อตกลงการลงทุนกับกลุ่มนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ของเหอเฟย์ (การก่อสร้างและการลงทุนในเมืองเหอเฟย์ทุน CMG-SDIC และการลงทุนอุตสาหกรรมเกิดใหม่ประจําจังหวัดอานฮุย) โดยมีข้อตกลงเพิ่มเติมกับหน่วยงานการลงทุนที่กําหนดของนักลงทุนเหล่านี้ในภายหลังในปี 2020
ภายใต้ข้อตกลงนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เหอเฟย์ตกลงที่จะลงทุนรวมเงินสด CNY7 พันล้านดอลลาร์ให้กับ NIO China (นิติบุคคลที่ NIO เป็นเจ้าของทั้งหมดก่อนการลงทุน) โดย NIO ได้อัดฉีดธุรกิจหลักและสินทรัพย์ในประเทศจีน (รวมถึง R&D รถยนต์ห่วงโซ่อุปทานการขายและบริการและ NIO Power) ซึ่งมีมูลค่า CNY17.77 พันล้านเป็น NIO China
การจัดการข้อจํากัดระดับโลกของชิปเซมิคอนดักเตอร์
กิจกรรมการผลิตและปริมาณการผลิตของ NIO ได้รับผลกระทบจากข้อจํากัดด้านอุปทานทั่วโลกอย่างต่อเนื่องของชิปเซมิคอนดักเตอร์ ในบางช่วงเวลาใน 1H21 การผลิตได้รับผลกระทบเนื่องจากความผันผวนและการปรับโลจิสติกที่เกิดจากการขาดแคลนชิป ในขณะที่การผลิตรถยนต์ฟื้นตัวขึ้นเรื่อย ๆ NIO จะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและยังคงทํางานร่วมกับพันธมิตรห่วงโซ่อุปทานเพื่อเร่งการฟื้นตัวของการผลิตให้เต็มประสิทธิภาพ
NIO ได้สร้างสินค้าคงเหลืออย่างมีกลยุทธ์สําหรับชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่สําคัญซึ่งอาจขาดแคลนเนื่องจากมีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนเป้าหมายการจัดส่ง บริษัท ยังแสวงหาอุปกรณ์ทางเลือกที่เป็นไปได้เพื่อกระจายแหล่งที่มาและลดการสัมผัสกับการขาดแคลนอุปทาน นอกจากนี้ NIO ยังทํางานอย่างใกล้ชิดกับซัพพลายเออร์เพื่อลดผลกระทบต่อการผลิตรถยนต์
มองไปข้างหน้า บริษัท วิจัยตลาด Frost & Sullivan เชื่อว่าข้อ จํากัด ของอุตสาหกรรมในปัจจุบันคาดว่าจะถูกยกเลิกใน 2H22 ตามแผนการขยายกําลังการผลิตของซัพพลายเออร์ชิปยานยนต์ที่สําคัญและนโยบายของรัฐบาลที่ดีในการส่งเสริมอุปทานเพิ่มเติมในประเทศจีน
โครงสร้างการลงคะแนนเสียงหลายรายการ (หน้า 320 ของเอกสารเกริ่นนํา)
• ภายใต้โครงสร้างการลงคะแนนเสียงหลายหุ้นของ บริษัท ทุนเรือนหุ้นประกอบด้วยหุ้นสามัญ Class A และ Class C
• คลาส A: ผู้ถือสิทธิ์ใช้สิทธิหนึ่งเสียง
• คลาส C: ผู้ถือสิทธิ์ใช้สิทธิ 8 เสียง
– การลงคะแนนเสียงหมายถึงทุกเรื่องที่ต้องมีการลงคะแนนเสียงของผู้ถือหุ้น
– เมื่อหุ้นสามัญ Class A ของ NIO สามารถซื้อขายได้ใน SGX พวกเขาจะถูกยกมาและซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หุ้นสามัญ Class A จะซื้อขายในขนาดล็อตบอร์ดของหุ้นสามัญ Class A จํานวน 10 หุ้น โปรดทราบว่าเฉพาะหุ้นสามัญคลาส A ของ NIO เท่านั้นที่จะซื้อขายใน SGX
– เนื่องจากบริษัทจะเป็นรองจดทะเบียนใน SGX กฎ 210(10) ของคู่มือการจดทะเบียน SGX-ST จะไม่มีผลบังคับใช้กับบริษัท ADSs ของ NIO จะยังคงอยู่ใน NYSE เป็นหลักโดยมีรายชื่อรองพร้อมกันทั้งใน SGX และ HKEx
ADSs หมายถึงหุ้นรับฝากอเมริกันของ NIO ซึ่งแต่ละหุ้นแสดงถึงหุ้นสามัญ Class A หนึ่งหุ้น
คุณรู้หรือไม่?
NikkoAM-StraitsTrading MSCI รถยนต์ไฟฟ้าจีนและการขับเคลื่อนในอนาคต ETF (EVS) ได้รับการจดทะเบียนใน SGX เมื่อวันที่ 20 มกราคม 2022 ซึ่งผลิตภัณฑ์พยายามที่จะทําซ้ำผลตอบแทนของ MSCI China All Shares IMI Future Mobility Top 50 Index,และเป็น ETF จดทะเบียน SGX แห่งแรกที่ให้นักลงทุนเข้าถึง บริษัท จีนที่คาดว่าจะได้รับรายได้ที่สําคัญจากเทคโนโลยีการจัดเก็บพลังงาน (รวมถึงรถยนต์ไฟฟ้า) ยานพาหนะอัตโนมัติการเคลื่อนไหวร่วมกันและวิธีการขนส่งใหม่
ทีมสินค้าโภคภัณฑ์ SGX ยังต้องการเปิดตัวสัญญาอนุพันธ์โลหะพลังงานในการขับเคลื่อนไปสู่การไฟฟ้า ด้วยตลาด EV ทั่วโลกในวิถีการเติบโตที่แข็งแกร่ง สิงคโปร์เอ็กซ์เชนจ์ (SGX) กําลังวางแผนที่จะเปิดตัวชุดสัญญาอนุพันธ์สําหรับวัตถุดิบแบตเตอรี่ – โคบอลต์เมทัล, โคบอลต์ไฮดรอกไซด์, ลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมไฮดรอกไซด์เป็นเกณฑ์มาตรฐานการกําหนดราคาและเครื่องมือสําหรับผู้เข้าร่วมตลาดในการจัดการความเสี่ยงด้านราคาต่อโลหะพลังงานที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างแบตเตอรี่ SGX จะเป็นพันธมิตรกับ Fastmarkets ซึ่งเป็นหน่วยงานรายงานราคาสําหรับสัญญาอนุพันธ์เหล่านี้ที่คาดว่าจะเปิดตัวในปี 2022 ภายใต้การอนุมัติตามกฎระเบีย