24 Mar 2025 | Category: Market Updates 10 S-REIT ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในดัชนี iEdge S-REIT ในเดือนนี้จนถึงปัจจุบั ที่มา: การประกาศของบริษัท, Bloomberg (ข้อมูล ณ วันที่ 20 มี.ค. 2568) ความตึงเครียดทางการค้าในตลาดทั่วโลกเห็นได้อย่างชัดเจนในผลการดำเนินงานของธนาคารทั่วโลกในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารสัญชาติสิงคโปร์ทั้งสามแห่ง ได้แก่ DBS, OCBC และ UOB มีผลการดำเนินงานเฉลี่ยตกลง 1.4% ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ นั้นก็ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ด้วยมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตที่ลดน้อยลงในสหรัฐฯ ถึงแม้ว่าจะเผชิญกับสภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ แต่ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สิงคโปร์ (S-REIT) กลับฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนี iEdge S-REIT มีกำไรถึงเกือบ 5% ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ S-REIT ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดที่ใหญ่กว่าก็ได้ขึ้นนำในการทำกำไรล่าสุดของภาคธุรกิจเช่นเดียวกัน โดย S-REIT 7 กอง ในดัชนี Straits Times (STI)…

17 Mar 2025 | Category: Market Updates S-REIT ที่ลงทุนในทรัพย์สินหลายประเภท ที่มา: Bloomberg, SGX (ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์) ข้อมูล ณ วันที่ 13 มีนาคม 2568 ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ลงทุนในทรัพย์สินหลายประเภทเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของตลาด REIT ของสิงคโปร์ โดยหุ้นมากกว่าหนึ่งในสี่ของหุ้นที่มีการซื้อขายอย่างต่อเนื่องถือส่วนการลงทุนในทรัพย์สินที่หลากหลายในหลายภาคส่วนธุรกิจย่อย 10 S-REIT ที่ปรับใช้กลยุทธ์การลงทุนในทรัพย์สินหลายประเภทมีการลงทุนในกลุ่มตลาดแตกต่างกันไป รวมถึง ทรัพย์สินด้านอุตสาหกรรม การค้าปลีก สำนักงาน และธุรกิจการบริการ ทำให้ผู้จัดการกอง REIT มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการสร้างพอร์ตที่มีความยืนหยุ่นแข็งแรงในขณะเดียวกันก็มีโอกาสในการเติบโตไปพร้อมกัน การกระจายความเสี่ยงเช่นนี้อาจได้รับความนิยมจากนักลงทุนบางกลุ่มที่ต้องการการลงทุนในหลายภาคธุรกิจเพื่อบรรเทาการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในภาคธุรกิจภาคส่วนเดียว S-REIT ที่ลงทุนในในทรัพย์สินหลายประเภทที่ใหญ่ที่สุดในตลาดสิงคโปร์มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นในปีนี้จนถึงปัจจุบัน โดย S-REIT ที่ลงทุนในทรัพย์สินหลายประเภท 3 กองฯ ในดัชนี Straits Times (STI) รั้งอันดับผู้ทำกำไรสูงสุด 10 อันดับแรกในดัชนี iEdge S-REIT สำหรับปีนี้จนถึงวันที่ 13 มีนาคม…

10 Mar 2025 | Category: Market Updates ในสัปดาห์แรกของเดือนมีนาคม หุ้นสิงคโปร์มียอดซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันถึง 39 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ นับเป็นการซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันทั่วทั้งตลาดสิงคโปร์รายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม และเป็นยอดซื้อสุทธิรายสัปดาห์ที่สูงที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่มีวันทำการซื้อขายน้อยกว่าปกติที่สิ้นสุดวันที่ 27 ธันวาคม ภาคธุรกิจสองภาคที่มีการซื้อสุทธิโดยนักลงทุนสถาบันสูงสุดในสัปดาห์คือภาคอุตสาหกรรมและภาคสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน ยอดซื้อสุทธิที่ไหลเข้าสองภาคธุรกิจนี้มีจำนวนมากพอที่จะหักกลบกับยอดขายสุทธิโดยนักลงทุนสถาบันของแปดสัปดาห์ก่อนหน้าตั้งแต่ปลายปี 2567 ในหุ้น 50 ตัวที่มีการซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันสูงสุดของสัปดาห์ Hong Leong Asia, ST Engineering, ISDN และ First Resources ประกาศถึงราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นที่เป็นเปอร์เซ็นต์เลขสองหลัก โดยราคาของ ISDN เพิ่มขึ้น 13% ตามรายงานการเติบโตของกำไรสุทธิที่สามารถจัดสรรได้ 72% ของปีงบประมาณ 2567 และการเติบโตที่ 25% จากครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2567 ไปยังครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2567 เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นสิงคโปร์มียอดซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันที่ 38.52 ดอลลาร์สิงคโปร์ นับเป็นการซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันทั่วทั้งตลาดสิงคโปร์รายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม นอกจากนี้ ยังเป็นยอดซื้อสุทธิรายสัปดาห์ที่สูงที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่มีวันทำการซื้อขายน้อยกว่าปกติที่สิ้นสุดวันที่ 27 ธันวาคม 2567 สองภาคธุรกิจที่มียอดซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันสูงที่สุดสำหรับสัปดาห์…

10 Mar 2025 | Category: Market Updates S-REIT ที่เน้นอสังหาริมทรัพย์ในยุโรปสามกอง ที่มา: การประกาศของบริษัท, Bloomberg (ข้อมูล ณ 6 มี.ค. 2568) การซื้อขายอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในยุโรปฟื้นตัวในปี 2567 หลังจากที่หดตัวมาเป็นเวลาสองปี โดยข้อมูลจาก MSCI แสดงให้เห็นว่ามีการทำธุรกรรมจำนวนมากในไตรมาสที่ 4 โดยมีมูลค่าการทำธุรกรรมรวม 55.6 พันล้านยูโร ซึ่งเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในขณะที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักร สวีเดน และเนเธอร์แลนด์ มีแนวโน้มในทางบวก ส่วนตลาดในฝรั่งเศสและเยอรมนีมีผลลัพธ์ที่หลากหลาย การฟื้นตัวนี้ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในหลายภาคส่วน โดยเฉพาะในด้านโลจิสติกส์และสำนักงาน ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นของนักลงทุน นอกจากนี้ การสำรวจของ INREV (สมาคมสำหรับนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในยุโรป) ก็ได้ระบุว่าตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สำหรับปี 2568 คือ อสังหาริมทรัพย์ด้านที่พักอาศัย ด้านอุตสาหกรรม และที่พักสำหรับนักศึกษา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการให้ความสำคัญอย่างต่อเนื่องกับภาคธุรกิจที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งและมีศักยภาพในการเติบโต สิงคโปร์จดทะเบียน S-REIT ที่เน้นการลงทุนในยุโรป 3 กอง…

03 Mar 2025 | Category: Market Updates S-REIT ภาคธุรกิจการบริการ ที่มา: SGX (ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์), BLOOMBERG ข้อมูล ณ 27 ก.พ. บรรดาผู้จัดการของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สิงคโปร์ (S-REIT) ภาคธุรกิจการบริการได้บริหารจัดการพอร์ตอย่างแข็งขัน โดยพวกเขาดำเนินการทั้งเข้าซื้อและปรับปรุงทรัพย์สิน และมีการบริหารเงินทุนเชิงรุกเพื่อสร้างมูลค่า ทรัสต์ห้ากองที่เน้นที่ทรัพย์สินภาคการบริการมีผลการดำเนินงานที่หลากหลายในปี 2567 โดยผลการดำเนินงานส่วนใหญ่ยังคงแข็งแรงถึงแม้ว่าความต้องการในการท่องเที่ยวได้กลับมาสู่ภาวะปกติหลังช่วงที่การท่องเที่ยวเฟื่องฟูหลังการระบาดใหญ่ ผู้จัดการกอง REIT ต่าง ๆ เห็นว่าแนวโน้มของภาคธุรกิจนี้จะเป็นไปในทางบวกด้วยพวกเขาได้เสริมความแข็งแกร่งและเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอของตน กำไรขั้นต้นของ CapitaLand Ascott Trust’s (CLAS) เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 198 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในครึ่งหลังของปี 2567 ในขณะเดียวกันรายได้ก็เพิ่มขึ้น 6% เป็น 432 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งโดยหลักเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น และรายได้เพิ่มจากการเข้าซื้อกิจการใหม่ของ CLAS และการดำเนินการปรับปรุงคุณภาพอสังหาริมทรัพย์ (Asset Enhancement Initiative: AEI) ของ…

24 Feb 2025 | Category: Market Updates S-REIT ด้านการดูแลสุขภาพ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ด้านการดูแลสุขภาพเป็นภาคธุรกิจย่อยของ REIT ที่มีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในปีจนถึงปัจจุบัน ณ 20 ก.พ. โดยมีผลตอบแทนรวมเฉลี่ย 2.8% ผลการดำเนินงานนี้เกิดขึ้นตามหลังผลตอบแทนรวมที่ 6.9% และ 7.1% สำหรับปี 2567 และ 2566 ตามลำดับ ถึงแม้จะมีช่วงเวลาอันยาวนานที่อัตราดอกเบี้ยและภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในสิงคโปร์ หรือ S-REIT ที่มีทรัพย์สินด้านการดูแลสุขภาพแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการยืนหยัดอย่างแข็งแกร่งในหลายปีมานี้ ซึ่งเป็นผลมาจากการป้องกันความเสี่ยงของทรัพย์สินด้านนี้ ตามการวิเคราะห์ของ Calvin Mau นักวิเคราะห์ทางการเงินของ FPA คาดว่าการขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศต่อหัว (GDP per capita) ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงประชากรที่มีอายุสูงขึ้นและการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ที่โตขึ้น จะผลักดันการเติบโตของการใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพภาคเอกชนในภูมิภาค ผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพภาคเอกชนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อาจอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ นอกจากนี้ Ada Lim และ Donavan Tan นักวิเคราะห์ฝ่ายวิจัยหุ้นของ OCBC ยังระบุอีกว่าความต้องการอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพที่มีความปลอดภัยจะเติบโตในระยะยาว…

17 Feb 2025 | Category: Market Updates S-REIT ที่มีการลงทุนในศูนย์ข้อมูล ที่มา: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ (SGX), Bloomberg ข้อมูล ณ 14 ก.พ. การเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และทรัพย์สินที่เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูล มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์เนื่องจากมีการนำเทคโนโลยีเหล่านี้มาใช้เพิ่มขึ้นและเร็วขึ้น Property consultancy JLL ระบุในแนวโน้มศูนย์ข้อมูลทั่วโลก (Global Data Centre Outlook) ปี 2568 ว่า ความสามารถในการรองรับของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกคาดว่าจะโตขึ้นที่ 15% ต่อปี ระหว่างปี 2566 และ 2570 แต่ก็ยังไม่เพียงพอต่อความต้องการที่เพิ่มมากขึ้น Property consultancy JLL กล่าวว่า “ภาคธุรกิจศูนย์ข้อมูลอยู่ในช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญอย่างมากต่อธุรกิจซึ่งเป็นผลจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วของ AI” และเสริมว่าการผสานของความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของศูนย์ข้อมูลกำลังนำไปสู่ ‘โอกาสการลงทุนแห่งยุค’ ในบรรดาทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สิงคโปร์ (S-REIT) ที่มีการซื้อขายเป็นอย่างมาก มีห้ากองที่มีการลงทุนในศูนย์ข้อมูล รวมถึงทรัสต์ที่มุ่งเน้นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพียงประเภทดียว อย่าง Keppel…

10 Feb 2025 | Category: Market Updates ที่มา: การยื่นเอกสารของบริษัท, Bloomberg ข้อมูล ณ 7 ก.พ.   จากการรายงานล่าสุดสำหรับระยะเวลาสิ้นสุดเดือนธันวาคม กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของสิงคโปร์ (S-REIT) ที่มีทรัพย์สินสำหรับธุรกิจค้าปลีกในสิงคโปร์ยังคงมีอัตราการเช่าที่แน่นอนแล้วและมีการปรับค่าเช่าขึ้นที่แข็งแกร่ง ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนี้เป็นผลมาจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและการบริหารจัดการทรัพย์สินเชิงรุกโดยเจ้าของที่ดินสำหรับธุรกิจค้าปลีก ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราการเช่าที่แน่นอนแล้วในภาคธุรกิจค้าปลีกยังคงอยู่ในระดับสูง โดยมีการเติบโตของค่าเช่าที่ต่อเนื่องในปี 2568 หนึ่งในห้างค้าปลีกย่านชานเมืองที่ใหญ่ที่สุดในสิงคโปร์อย่าง Frasers Centrepoint Trust ยังคงรายงานอัตราการเช่าของทรัพย์สินในพอร์ตที่สูงกว่า 99% ในการอัปเดตธุรกิจไตรมาสที่ 1 นอกจากนี้ เมื่อเทียบกับปีก่อน จำนวนผู้ซื้อและยอดขายของร้านผู้เช่าในไตรมาสแรกยังโตขึ้น 2.7% และ 2.5% ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน CapitaLand Integrated Commercial Trust ซึ่งดำเนินกิจการห้างค้าปลีกทั้งย่านชานเมืองและย่านใจกลางเมือง ก็มีอัตราการเช่าของทรัพย์สินในพอร์ตเพิ่มขึ้นเป็น 99.3% ณ เดือนธันวาคม ปี 2567 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 99% ในสามเดือนก่อนหน้า นอกจากนี้ พอร์ตทรัพย์สินสำหรับธุรกิจค้าปลีกของทางกองฯ ก็มีการปรับขึ้นค่าเช่าที่…

04 Feb 2025 | Category: Market Updates ตั้งแต่ปลายปี 2567 นักลงทุนรายย่อยมียอดซื้อสุทธิของหุ้นสิงคโปร์จำนวน 487 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งโดยหลักเป็นหุ้นในภาคบริการทางการเงิน ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และเทคโนโลยี และเกิดหลังจากการซื้อสุทธิของนักลงทุนรายย่อยจำนวน 192 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในปี 2567 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหุ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์และผู้บริโภค ในห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสิงคโปร์ 50 ตัว ที่มียอดซื้อสุทธิจากนักลงทุนรายย่อยมากที่สุดตกลงเฉลี่ย 2.7% ในขณะที่หุ้นที่มียอดขายสุทธิจากนักลงทุนสถาบันมากที่สุด 50 ตัว มีกำไรเฉลี่ย 3.7% ในห้าปีที่ผ่านมา ความพึงพอใจของนักลงทุนที่เปิดเผยออกมาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยมักจะขายสุทธิในช่วงที่ผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง และมักจะซื้อสุทธิในช่วงที่ผลการดำเนินงานอ่อนแอลง ระหว่างช่วงเวลาดังกล่าว หุ้นที่ไม่ได้อยู่ในดัชนี Straits Times ที่มียอดซื้อสุทธิโดยนักลงทุนรายย่อยสูงที่สุด ได้แก่ Keppel REIT, AEM Holdings, CapitaLand India Trust, CapitaLand Ascott Trust และ iFAST Corporation ในทางกลับกัน หุ้นที่ไม่ได้อยู่ในดัชนี…

03 Feb 2025 | Category: Market Updates REIT Watch – S-REIT ที่มีสำนักงานในสิงคโปร์รายงานถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น ที่มา: การประกาศของบริษัท, Bloomberg (ข้อมูล ณ วันที่ 28 ม.ค. 2568) อัตราผลตอบแทนจาก S-REITS & Property Trusts Chartbook   ตามข้อมูลจาก JLL การเช่าพื้นที่ในการปรับปรุงคุณภาพสำนักงานในสิงคโปร์มีจำนวนมากขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2567 มีการคาดการณ์ว่าค่าเช่าและมูลค่าทรัพย์สินจะคงที่ในครึ่งปีแรกของปี 2568 และฟื้นตัวในครึ่งหลังของปี CBRE คาดว่าค่าเช่าอาคารสำนักงานเกรด A ในย่านธุรกิจหลักจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2568 เนื่องมาจากความต้องการที่ไม่แน่นอน อุปทานที่จำกัด และการเลือกเช่าทรัพย์สินที่มีคุณภาพที่ต่อเนื่อง เราได้เห็นประกาศผลประกอบการของฤดูกาลนี้บ้างแล้วเนื่องจาก S-REIT ที่มีทรัพย์สินสำนักงานในสิงคโปร์ 4 กอง จาก 6 กอง ได้รายงานถึงผลประกอบการแล้ว Keppel REIT…