S-Reits และผลการดำเนินงานของทรัสต์อสังหาริมทรัพย์และกระแสเงินลงทุนจากต่างชาติแยก
ตามกลุ่มย่อย
ที่มา: BLOOMBERG, SGX (ข้อมูล ณ วันที่ 30 พ.ย. 2023)
ผลตอบแทนรวมของดัชนี iEdge S-Reit
ที่มา: BLOOMBERG, SGX (ข้อมูล ณ วันที่ 30 พ.ย. 2023)
ดัชนี iEdge S-Reit จบเดือนพฤศจิกายนด้วยผลตอบแทนรวม 7.4 เปอร์เซ็นต์ กลับตัวจากการลดลงที่ 7.0 เปอร์เซ็นต์ในเดือนตุลาคม ผลการดำเนินงานที่คล้ายกันนี้พบเห็นได้ในตลาด Reit หลัก ๆ ส่วนใหญ่ หลังจากสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะจบลง โดยดัชนี broader FTSE EPRA Nareit Developed นั้นได้รับผลตอบแทนรวม 7.8% ตลอดทั้งเดือน
การฟื้นตัวในเดือนพฤศจิกายนทำให้ดัชนี iEdge S-Reit ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีจากร้อยละ 9.0 ณ สิ้นเดือนตุลาคมเป็นร้อยละ 2.2 ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ยังนับเป็นผลตอบแทนรวมรายเดือนที่เพิ่มขึ้นสำหรับดัชนีนี้นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020
กองทรัสต์ 4 กองรักษาอัตราผลตอบแทนรวมเป็นเลขสองหลักตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันจนถึงสิ้นเดือนพฤศจิกายน ได้แก่ Digital Core Reit (ร้อยละ 19.6), Frasers Hospitality Trust (ร้อยละ 19.2), Aims Apac Reit (ร้อยละ 10.7) และ Far East Hospitality Trust (ร้อยละ 10.2)
S-Reits และทรัสต์อสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดที่ซื้อขายในเดือนพฤศจิกายนสิ้นสุดเดือนในแดนบวก โดย 11 ทรัสต์มีกำไรเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก Office S-Reits เป็นกลุ่มย่อยที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุด โดยมีผลตอบแทนรวมโดยเฉลี่ย 19 เปอร์เซ็นต์ ตามมาด้วยศูนย์ข้อมูล S-Reits โดยเฉลี่ย 13.9 เปอร์เซ็นต์ และ S-Reits ที่หลากหลายโดยเฉลี่ย 8.1 เปอร์เซ็นต์
ในแง่ของกระแสเงินทุนสุทธิของภาคส่วนนี้ตลอดทั้งเดือน นักลงทุนรายย่อยขายสุทธิได้ 64 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ หลังจากมีการซื้อสุทธิติดต่อกัน 6 เดือน ในขณะที่นักลงทุนสถาบันขายสุทธิได้ 3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์
CapitaLand Ascendas Reit เป็น S-Reit ที่มีการซื้อสุทธิสูงสุดโดยนักลงทุนสถาบันเมื่อเดือนที่แล้วที่ 40 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ตามมาด้วย Frasers Logistics and Commercial Trust ที่ 20 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์
S-Reits สองแห่งได้รับเงินทุนไหลเข้าสุทธิจากทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในเดือนพฤศจิกายน Keppel DC Reit ได้รับเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 7 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์และ 3 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยตามลำดับ ในระดับที่เล็กลง OUE Commercial Reit ได้รับเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 0.5 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์และ 0.1 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยตามลำดับ
สัปดาห์ที่แล้ว FTSE Russell ประกาศว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของดัชนี STI หลังจากการทบทวนรายไตรมาสในเดือนธันวาคม 2023 อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ Golden Agri-Resources เป็นส่วนหนึ่งของรายการสำรองของ STI ในขณะที่ Keppel Reit ถูกถอดออก รายชื่อสำรอง STI ล่าสุดประกอบด้วย (เรียงตามตัวอักษร): CapitaLand Ascott Trust, Frasers Centrepoint Trust, Golden Agri-Resources, Keppel DC Reit และ Suntec Reit
S-Reits สี่รายการในรายการสำรอง STI มีผลตอบแทนรวมเฉลี่ย 6.1 เปอร์เซ็นต์ในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่ S-Reits ทั้ง 6 รายการในดัชนี STI สร้างผลตอบแทนรวมเฉลี่ย 7.5 เปอร์เซ็นต์ Frasers Logistics and Commercial Trust เป็นเคาน์เตอร์ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในบรรดา 20 S-Reits โดยเพิ่มขึ้น 10.3 เปอร์เซ็นต์ในเดือนพฤศจิกายน
ที่มา: SGX Research S-Reits & Property Trusts Chartbook
REIT Watch เป็นคอลัมน์รายสัปดาห์ของ The Business Times อ่านต้นฉบับ