Cover1

การเล่นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ นําหุ้นสิงคโปร์เดือนก.พ.

  • หุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 100 ตัวของสิงคโปร์มีกําไรเฉลี่ย 2.5% ในเดือนก.พ. ทําให้ในปี 2022 YTD เฉลี่ย ลดลงเหลือ 1.0% ตามมาด้วยค่าเฉลี่ย 40% ผลตอบแทนรวมในปี 2021เมื่อรวมกันแล้วหุ้น 100 ตัวยังคงเป็นการไหลเข้าของสถาบันสุทธิในเดือนก.พ. ทําให้การไหลเข้าของสุทธิรวมกันในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์เป็น 1.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ
  • มากถึงแปดภาคส่วนที่แสดงโดยหุ้น 100 ตัวเห็นการไหลเข้าของสถาบันสุทธิทั้งในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ซึ่งรวมถึงโทรคมนาคม, อสังหาริมทรัพย์ (ไม่รวม REITs) ผู้บริโภคที่ไม่ใช่วัฏจักรวัฏจักรผู้บริโภคสาธารณูปโภคบริการทางการเงิน (ไม่รวมธนาคาร) พลังงานและวัสดุและทรัพยากร
  • ความแข็งแกร่งในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เห็นถึง Rex International, Bumitama Agri, Geo Energy Resources, RH Petrogas and Golden-Agri Resources ทั้งหมดนี้อยู่ใน 10 อันดับแรกของหุ้น 100 ตัวที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุด(Most active stocks) ในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา, เฉลี่ย 22.4% กําไร. Samudera Shipping ยังเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีผลงานที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 54.0% ในเดือนกุมภาพันธ์

การลดลงของหุ้นธนาคารทั่วโลกในช่วงครึ่งหลังของเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลกระทบภาคใหญ่ที่สุดของ STI และนําผลตอบแทนรวมของ STI ในช่วงสองเดือนแรกของปีมาอยู่ที่ 4.0% ซึ่งเปรียบเทียบกับผลตอบแทน 2.8% สําหรับดัชนี FTSE ASEAN All-share index ลดลง 4.5% สําหรับดัชนี FTSE Asia Pacific Index และลดลง 6.6% สําหรับดัชนี FTSE All-World Index

จากมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 1.41 พันล้านเหรียญสิงคโปร์ในช่วงสองเดือนแรกของปี 2022 หุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 100 หุ้นของสิงคโปร์ประกอบด้วย 95% หรือ 1.34 พันล้านเหรียญสิวคโปร์ หุ้น 100 ตัวยังคิดเป็นเกือบ 75% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของหุ้นหลักและหุ้นรองทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์ หุ้น 100 ตัว เป็นตัวแทนของทั้ง 13 ภาคส่วน (Sector) โดยมีตั้งแต่หุ้น 32 ตัวที่เป็นตัวแทนของ REIT Sector ไปจนถึงหุ้นตัวเดียว Sembcorp Industries ซึ่งเป็นหุ้นในสวนของสาธารณูปโภค

ดังภาพตัวอย่างแสดงด้านล่าง, ภาคพลังงานและสาธารณูปโภค,นอกเหนือจากภาคผู้บริโภคที่ไม่ใช่วัฏจักรแล้วยังมีผลประกอบการที่สอดคล้องกันมากที่สุดในแง่ของประสิทธิภาพราคาเฉลี่ยในช่วงสองเดือนแรกของปี 2022 ในแง่ของการไหลเข้าของสถาบันสุทธิมีถึง 8 Sectors ที่เป็นผู้รับการไหลเข้าของสถาบันทั้งในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ รวมถึงการสื่อสารโทรคมนาคม, อสังหาริมทรัพย์ (ไม่รวม REITs), ผู้บริโภคที่ไม่ใช่วัฏจักร, ผู้บริโภควัฏจักร, สาธารณูปโภค, บริการทางการเงิน (ไม่รวมธนาคาร), พลังงานและวัสดุและทรัพยากร

Img1

ดังภาพที่แสดงไว้ข้างต้น, ในขณะที่ภาคเทคโนโลยียังคงเห็นการไหลออกของสถาบันสุทธิในเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากการไหลออกสุทธิในเดือนมกราคม หุ้นที่เกี่ยวข้องของ REIT Sector จองการไหลเข้าของสถาบันสุทธิในเดือนกุมภาพันธ์หลังจากการไหลออกในเดือนมกราคม

ข้อสังเกตที่สําคัญอื่น ๆ จากเดือนดังกล่าวได้แก่ :

  • Samudera Shipping เป็นหุ้นที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสองใน 100 หุ้น Most active stocks ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีราคาเพิ่มขึ้น 54.0% ในขณะที่ Yangzijiang Shipbuilding Holdings อยู่ในอันดับที่ 20 ของหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงสุดโดยมีราคาเพิ่มขึ้น 7.0% อัตราตลาดการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เป็นตัวแทนของดัชนีการขนส่งสินค้าบอลติกทั่วโลก (Freightos Baltic Global Index) ยังคงรวมตัวใกล้จุดสูงสุด ขณะที่ลดลง 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนี Index ยังคงมากกว่า 6 เท่าของบรรทัดฐานก่อนการแพร่ระบาด
  • Rex International, Geo Energy Resources และ RH Petrogas ติดใน 10 อันดับแรกของ 100 หุ้น Most active stocks ในเดือนกุมภาพันธ์ สร้างผลตอบแทนตามลําดับที่ 25.4%, 9% และ 16.5% ในเดือนกุมภาพันธ์ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้การเพิ่มขึ้นของน้ำมันดิบเบรนท์จาก 91.21 ดอลล่าร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมกราคม เป็น 100.99 ดอลล่าร์สหรัฐต่อบาร์เรล ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ พลังงานและทองคํายังติดใน 20 อันดับแรกของเดือน
  • ในบรรดา 100 Most actives, Bumitama Agri อยู่ในอันดับที่ 5 Gloden-Angri Resourcesอยู่ในอันดับที่ 10 และ First Resources อยู่ในอันดับที่ 12 ในด้านประสิทธิภาพของราคาหุ้นสร้างผลตอบแทนตามลําดับ 31.8%, 3% และ 11.5% การผลิต CPO ทั่วโลกส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในอินโดนีเซียและมาเลเซีย ซึ่งเป็นตลาดหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดทั่วเอเชียในเดือนกุมภาพันธ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า CPO futures ของมาเลเซียปรับตัวขึ้น 13% ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 6,299 เหรียญมาเลเซียต่อตัน ตลาดหุ้นมาเลเซียและอินโดนีเซียยังเป็นผู้นําในภูมิภาคนี้ในเดือนกุมภาพันธ์
  • สิงคโปร์เทเลคอมมิวนิเคชั่นจองการไหลเข้าของสถาบันสุทธิสูงสุดของหุ้นจดทะเบียนในสิงคโปร์ทั้งหมดสําหรับเดือนกุมภาพันธ์และรวมสองเดือนแรกของปี 2022 ในขณะที่เพิ่มขึ้น 8.6% การไหลเข้าของสถาบันสุทธิรวม 437.6 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ตามมาด้วยเงินไหลเข้าของสถาบันสุทธิ 9 ล้านเหรียญสิงคโปร์ในครึ่งปีหลังของปี 2021 (และผลตอบแทนรวม 4.3%) และเงินไหลออก 390.9 ล้านเหรียญสิงคโปร์ในการไหลออกของสถาบันสุทธิ (และลดลง 0.9%) ในครึ่งปีแรกของปี 2021
  • P/B เฉลี่ยของ DBS Group Holdings, Oversea-Chinese Banking Corp และ United Overseas Bank (UOB Bank) กลับมาที่ 1.25 เท่า ณ สิ้นเดือนก.พ. ซึ่งมีมาร์จิ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากระดับพรีเมียม 2% สําหรับคู่แข่งทั่วโลก สำหรับคู่แข่งทั่วโลกที่แสดงโดยควอร์ไทล์ชั้นนําของธนาคารทั่วโลกโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด รักษาค่ามัธยฐาน P/B ไว้ที่ 1.22x ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ สิ่งนี้ตามมาด้วย P/B เฉลี่ยของทั้งสามในสิงคโปร์ที่ขยายไปถึงระดับพรีเมียมที่ 14% จาก P/B ของคู่แข่งทั่วโลกในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ ในสิ้นปี 2021 P/B เฉลี่ยของทั้งสามคือ 1.18x เมื่อเทียบกับ 1.17x สําหรับคู่แข่งทั่วโลกของพวกเขา

 

หุ้นสิงคโปร์ที่มีการซื้อขายมากที่สุด 100 ตัวในปี 2022 จนถึงปัจจุบัน จัดอันดับตามมูลค่าการซื้อขายมีรายละเอียดด้านล่าง :

Img2

Img3

Img4

Img5

Img6

Img7

Img8

Img9

Img10

ที่มา: SGX, Refinitiv, บลูมเบิร์ก (ข้อมูล ณ วันที่ 28 ก.พ. 2022) หมายเหตุหุ้นในตารางด้านบนรวมถึงหุ้นที่จดทะเบียนใน Catalist และไม่รวม SPACS สามตัว